Options-Tradeidee: Diagonal Spread auf GLD

Gold hat seine Rolle als sicherer Hafen während des Kursrutsches der weltweiten Börsen bisher perfekt gespielt. Das Edelmetall notiert aktuell in der Nähe seines 7-Jahres-Hochs. Wenn Sie der Meinung sind, dass der Höhenflug von Gold jetzt eine Pause einlegen wird, könnte diese Tradeidee für Sie interessant sein.

Kurzportrait des Basiswertes GLD

Der GLD (SPDR Gold Trust) ist ein ETF, der den Kurs des Goldpreises abbildet. Der Fonds bewahrt Goldbarren in Londoner Tresoren auf. Der GLD ist der größte ETF, der direkt in physisches Gold investiert. Der Fonds verwaltet ein Vermögen von ungefähr 44 Mrd. US-Dollar.

Die Idee hinter dem Trade

Bei dem heutigen beispielhaften Diagonal Spread wird darauf gesetzt, dass sich der GLD in den kommenden 38 Tagen nicht über 160$ bewegen wird. Er notiert aktuell bei ca. 156$.

In dem vorgestellten Diagonal Spread wird eine Call Option mit Laufzeit 17. April 2020 und Basispreis 156$ verkauft und gleichzeitig eine Call Option mit Laufzeit 15. Mai 2020 und Basispreis 161$ gekauft. Diese Option-Kombination wird im Rahmen einer einzigen Transaktion gehandelt. Sie würde zum Zeitpunkt der Redaktion dieses Artikels zwischen 0,40$ und 0,60$ Prämie bringen. Da die Kontraktgröße der GLD Optionen 100 beträgt, wird der Diagonal Spread eine Prämie von 40$ bis 60$ je Kontrakt abwerfen. Der maximale Verlust würde ungefähr 460$ betragen, bei einen maximalen Gewinn von 245$.

Sollte die Position während ihrer Laufzeit einen Buchgewinn von 33% aufweisen (ca. 82$ je Kontrakt), ist es möglich und sinnvoll, die Gewinne vorzeitig mitzunehmen und die Position zu schließen. Der Diagonal Spread sollte spätestens zum Verfallsdatum des verkauften Calls (17. April 2020) komplett geschlossen werden, ansonsten würde die kurzfristige Call Option verfallen oder ausgeübt werden, während die längerfristige Call Option weiterhin im Depot gehalten wird.

Prinzip des Diagonal Spreads

Wenn Sie einen Diagonal Spread handeln, nutzen Sie eine besondere Eigenschaft von Optionen zu Ihren Gunsten aus: Ihren Zeitwertverfall. Alle Details zum Thema Zeitwertverfall erfahren Sie in unserem Artikel Der Zeitwertverfall – Wie man mit dem Zeitwert von Optionen Geld verdient.

Der Zeitwertverfall der verkauften Call Option, dadurch dass ihr Verfallsdatum näher ist, wird schneller sein als der Zeitwertverfall der gekauften Call Option, die eine längere Laufzeit aufweist. Kurz vor dem Verfallsdatum der kurzfristigen verkauften Call Option, möchten Sie diese so billig wie möglich zurückkaufen. Gleichzeitig verkaufen Sie die längerfristige Call Option, um Ihre Position komplett zu schließen. Im Idealfall hat die längerfristige Call Option noch einen signifikanten Zeitwert.

Im Gegensatz zum Kalender Spread handeln Sie im Rahmen eines Diagonal Spreads Optionen mit unterschiedlichen Basispreisen. Damit können Sie eine bärische oder eine bullische Annahme in Ihrem Handel verwirklichen. Ein Vorteil des Diagonal Spreads ist, dass eine Kursbewegung in eine Richtung (in diesem Beispiel nach unten) auf jeden Fall einen Gewinn abwirft. Der maximale Gewinn wird erzielt, wenn der Basiswert zum Verfallsdatum der verkauften Option in der Nähe des Basispreises dieser verkauften Option liegt.

Alles weitere rund um das Thema Diagonal Spread erfahren Sie in unserem Artikel „Der Diagonal Spread: Die Hybride unter den Optionsstrategien“.

Entwicklung vom GLD über 1 Jahr:

Diagonal Spread auf GLD - Entwicklung GLD ETF von März 2019 bis März 2020 | Online Broker LYNX

Der GLD entwickelte sich in den letzten Wochen während der allgemeinen Marktschwäche stark nach oben.

So finden Sie die notwendigen Call Optionen in Ihrer LYNX Handelsplattform

Mehrere Wege führen nach Rom, um einen Diagonal Spread zu handeln. In unserem Video erfahren Sie, wie Sie mithilfe des OptionTraders der LYNX Handelsplattform die Call Optionen finden können. Wenn Sie den StrategyBuilder im OptionTrader nutzen, würden Sie die Optionen-Kombination kaufen. Sie müssen nicht die Optionen einzeln handeln: Sie können sie mit einer einzigen Transaktion kombiniert handeln.

Performance-Profil zum Zeitpunkt der Erstellung der Tradeidee am 10. März 2020

Bitte beachten Sie, dass sich die folgenden Daten seitdem verändert haben können.

Diagonal Spread auf den GLD - Performance Chart Gewinnwahrscheinlichkeit GLD ETF | Online Broker LYNX

Rechts auf dem Performance-Graph sehen Sie den maximalen möglichen Gewinn am Ende der Laufzeit am 17. April 2020. Die Linie im Performance-Graph rutscht unter 0 am Breakeven Kurs, der bei ca. 160$ liegt.

Wenn der Kurs vom GLD am Ende der Laufzeit der kurzfristigen Option genau bei 156$ notiert, beläuft sich der geschätzte maximale Gewinn für den Trader auf 245$. Die leerverkaufte Call Option würde wertlos verfallen und die gekaufte Call Option hätte noch einen Restwert.

Die maximale Rendite des Diagonal Spreads wäre demnach: 245$ / 460$ = 53,3% in 38 Tagen.

Links auf dem Bild finden Sie Statistiken zu dem Trade, wie Gewinnwahrscheinlichkeit, maximale Rendite, Breakeven Kurs und vieles mehr. Bitte bedenken Sie, dass sich diese Zahlen im Sekunden-Takt ändern. Das Bild ist entsprechend nur eine Momentaufnahme zum Zeitpunkt der Erstellung dieser Idee.

Alle Daten zu dieser Tradeidee auf einem Blick

AuftragKauf Diagonal Spread
Put/CallCalls
BasiswertGold
TickerGLD
Basispreise (Strikes)Short 156$ - Long 161$
LaufzeitenShort: 17.04.2020 - Long: 15.05.2020
Anzahl Kontrakte1
Geld-/Briefkurs (ca.)0,40$ - 0,60$
Kreditca. 40$
OrdertypLMT (Limit)
RoutingSMART
GültigkeitsdauerGTC (Gültig bis auf Widerruf)
Strategische AusrichtungBärisch
Kurs der Aktie zum Zeitpunkt der Trade-Erstellung156$
Maximales Verlust-Risikoca. 460$
Maximale Gewinn-Chanceca. 245$
Zielrenditeca. 53,3%
Umgerechnete jährliche Renditeca. 511%

Sie möchten an der Börse mit Optionen handeln?

LYNX bietet Ihnen den Börsenhandel von Optionen anderen Derivaten direkt an den Heimatbörsen an. Damit profitieren Sie von einem hohen Handelsvolumen und engen Spreads. Sie haben über LYNX außerdem die Möglichkeit Aktien leer zu verkaufen, um auch von fallenden Aktienkursen zu profitieren.

Profitieren Sie als Daytrader, Anleger oder Investor von dem ausgezeichneten Angebot von LYNX, denn wir ermöglichen Ihnen den preiswerten Handel von Aktien, ETFs, Futures, Optionen, Forex u.v.m. Nehmen Sie sich die Zeit, unsere Gebühren mit denen der Konkurrenz zu vergleichen und handeln Sie in Zukunft über unsere professionelle Handelsplattform.

Sie möchten ausländische Aktienkurse in Euro umrechnen? Dann nutzen Sie unseren Währungsrechner für über 130 Währungen.

Handeln Sie diese Trading-Idee doch einfach risikolos mit unserem kostenfreien Demokonto nach:

demokonto-lynx

Eric Ludwig

Eric Ludwig

Der gebürtige Straßburger Eric Ludwig, Jahrgang 1978, begann nach seinem Ingenieur-Studium eine Karriere in der Luftfahrtindustrie, die ihn zu Management-Positionen führte. Bereits vor 15 Jahren entdeckte er seine Leidenschaft für die Mechanismen der Börse. Er entwickelte eigene Strategien in den Bereichen Rohstoff-Handel, Portfolio-Optimierung und schließlich Optionen. Der Optionen-Handel wurde zu seinem Steckenpferd und erlaubte ihm, eine 2. Karriere als Chefredakteur, Chefanalyst und Referent einzuschlagen. Eric Ludwig handelt heute seine eigenen Strategien immer noch aktiv und erfolgreich an den Märkten.

Handeln Sie über den Online Broker LYNX:
Ein Depot, viele Vorteile
  • stabile und zuverlässige Handelsplattform
  • kompetenter Service durch Experten
  • günstige und transparente Gebühren
  • umfangreiches Wissensportal
Mehrfach ausgezeichnet
Handelsblatt Auszeichnung: Bester Online-Broker
Broker-Wahl: Top Futures-Broker
Contact icon KOSTENFREI ANRUFEN
00800 5969 0000
Contact icon SCHREIBEN SIE UNS
SERVICE@LYNXBROKER.AT
Contact icon FREUNDSCHAFTSWERBUNG
KUNDEN EMPFEHLEN LYNX
Contact icon HÄUFIG GESTELLTE
FRAGEN