Straddle Tradeideen: Die aktuellsten kurzfristigen Long und Short Straddles im Dezember

Wenn Sie gerne mit kurzen Laufzeiten handeln und mit Straddles mit statistischem Vorteil spekulieren möchten, ist diese Analyse genau das Richtige für Sie.

Das Ziel dieses Artikels ist es, zu analysieren, welche Gewinne entstehen könnten, wenn Sie einen Straddle auf ausgewählte Aktien zu Beginn der Woche kaufen und bis zum Ende der Woche halten würden (Long Straddle). Eine ähnliche Analyse wird für den Short Straddle durchgeführt: Welche Gewinne winken Ihnen, wenn ein Straddle auf ausgewählte Aktien zu Beginn der Woche verkauft und bis zum Ende der Woche gehalten wird? Wie würden diese Optionsstrategien funktionieren, wenn sie Woche für Woche angewendet werden?

In der Analyse des Long Straddles wird jeden Montag gegen 16:00 Uhr einen Straddle gekauft, mit einem Verfallsdatum am Freitag derselben Woche. Sollte der Montag ein Feiertag gewesen sein (zum Beispiel „Labor Day“ am 2. September 2019), wird der Dienstag als Tag des Einstiegs gewählt. Der Long Straddle wird an dem Freitag, gegen 22:00 Uhr, also kurz vor Börsenschluss der amerikanischen Börsen, glattgestellt (verkauft). In dieser Analyse wird davon ausgegangen, dass jeweils 1 Kontrakt (1 Call Option und 1 Put Option) gehandelt wurde. Die Strategie erwirtschaftet einen Gewinn, wenn der Wert des Straddles im Laufe der Woche gestiegen ist.

In der Analyse des Short Straddles wird jeden Montag gegen 16:00 Uhr einen Straddle verkauft, mit einem Verfallsdatum am Freitag derselben Woche. Der Short Straddle wird an dem Freitag, gegen 22:00 Uhr, also kurz vor Börsenschluss der amerikanischen Börsen, glattgestellt (zurückgekauft). Auch in dieser Analyse wird davon ausgegangen, dass jeweils 1 Kontrakt (1 Call Option und 1 Put Option) gehandelt wurde. Die Strategie erwirtschaftet einen Gewinn, wenn der Wert des Straddles im Laufe der Woche gefallen ist.

Die Strategie ist mit einer Laufzeit von 5 Handelstagen sehr kurzfristig ausgelegt. Es handelt sich also nicht um eine Investitions-Strategie sondern um riskantes Spekulations-Trading.

Die wichtigsten Parameter der Analysen

Die Betrachtungsperiode der Analyse beträgt 12 Wochen. 12 Wochen lang wurden der Kauf und der Verkauf eines Straddles pro Woche simuliert.

Es werden nur Aktien von Unternehmen oder ETFs in Betracht gezogen, die eine Marktkapitalisierung von mindestens 1 Milliarde US Dollar aufweisen.

Das durchschnittliche Optionshandelsvolumen sollte mindestens 10.000 Kontrakte am Tag betragen.

Die Spanne zwischen Geld- und Briefkurs des Straddles sollte nicht über 1 US Dollar liegen.

Die Trefferquote sollte mindestens 83% betragen, das heißt, dass mindestens 83% der gehandelten Straddles in den letzten 12 Wochen Gewinner sein mussten. Das entspricht 10 Gewinnern.

Der Durchschnittsgewinn aller Straddles (inklusive Verlierer) sollte mindestens 10% betragen.

Ergebnis unserer Analyse für die Long Straddles

Nach Anwendung der Parameter wie oben geschrieben sticht aktuell nur 1 möglicher Long Straddles hervor. In den letzten 12 Wochen, vom 23. September 2019 bis zum 9. Dezember 2019, erfüllt diese 1 Aktie die strengen Bedingungen eines erfolgreichen wöchentlichen Straddles:

Aktie (Ticker)TrefferquoteDurchschnittsgewinn in % des EinsatzesDurchschnittsgewinn in US-Dollar je KontraktBester TradeSchlechtester Trade
BHC83%75%60$171$-75$

Die Simulation betrachtet den Handel von 1 Kontrakt.

Der entsprechende Aktien-Kandidat ist Bausch Health Companies Inc. (BHC), ein amerikanisches Unternehmen aus der Gesundheitsbranche.

Dass die Straddles der letzten 12 Wochen auf diese Aktie besonders erfolgreich waren, heißt nicht unbedingt, dass die zukünftigen Straddles erfolgreich sein werden. Die Analyse gibt nur Auskunft darüber, welche Aktien sich in der Vergangenheit für einwöchige Long Straddles besonders geeignet haben.

Die Analyse wurde so ausgeführt, dass die Optionen immer zum Mittelpunkt zwischen Briefkurs und Geldkurs gehandelt wurden.

Der Kurs der jeweiligen Aktien spielt für die Höhe des Ergebnisses natürlich eine große Rolle. Die Bausch Health Aktie weist einen Aktienkurs unter 30$ auf. Das wirkt sich auf den Preis und den Gewinn des Straddles aus.

1 Straddle mit jeweils 1 Kontrakt auf BHC kostete im Schnitt 84$. Der Einsatz bei einem Straddle entspricht auch dem maximalen möglichen Verlust. Der maximale Verlust, der bei den letzten 12 Trades eintrat, war jedoch kleiner: Maximal 75$ standen als Verlust zu Buche. Unter den letzten 12 Trades konnte ein Anleger mit dieser Strategie auf die Bausch Health Aktie 10 Gewinner verbuchen. Diese hohe Trefferquote, gepaart mit einem hohen durchschnittlichen Gewinn von 60$ je Kontrakt, macht einen einwöchigen Straddle auf BHC attraktiv.

Für den Einstieg in die Position ist der Kurs der Bausch Health Aktie am Montag, den 23. Dezember um 16:00 Uhr, entscheidend, um die Basispreise passend am Geld auszuwählen.

Angenommen, die Aktie würde zu dem Zeitpunkt 29$ kosten. Ein Long Straddle mit Basispreisen 29$ und Laufzeit 27. Dezember 2019 würde in Frage kommen. Dieser Straddle würde schätzungsweise 84$ kosten und liefert einen Gewinn, wenn BHC am Freitag, den 27. Dezember 2019 über 29,84$ oder unter 28,16$ notiert.

3-monatiger Stunden-Chart der Bausch Health Aktie:

Der Long Straddle liefert einen Gewinn, wenn die Bausch Health Aktie am Ende der Laufzeit am 27. Dezember 2019 außerhalb des Korridors notiert, der durch die blauen Linien definiert ist. Dieses Bild entspricht den Daten von Mittwoch, den 18. Dezember 2019. Nach Börseneröffnung am Montag, den 23. Dezember 2019, werden sich das Bild und die Werte verändert haben.

Prinzip des Long Straddles

Bei dieser Kombination werden eine Put Option und eine Call Option gleichzeitig gekauft. Beide Optionen sind am Geld, das heißt ihre Basispreise entsprechen dem aktuellen Aktienkurs der zugrunde liegenden Aktie (oder befinden sich so nah wie möglich an dem aktuellen Aktienkurs). Durch den Kauf zahlen Sie eine Prämie, die dem maximalen möglichen Verlust entspricht. Das Risiko eines Short Straddles ist auf den Einsatz begrenzt: Es gibt keine Nachschusspflicht. Dafür ist der mögliche Gewinn unbegrenzt.

Die Laufzeiten beider Optionen sind gleich und entsprechen dem Freitag, an dem der Straddle geschlossen wird.

In der Umsetzung ist ein Long Straddle sehr einfach. Sie können ihn zum Beispiel im Rahmen einer einzigen Transaktion als Optionen-Kombination handeln. Dazu eignet sich unteren anderem der OptionTrader in Ihrer LYNX Handelsplattform.

Am Tag der Schließung des Trades wird kurz vor Börsenschluss die komplette Position glattgestellt (sowohl die Put Option als auch die Call Option werden verkauft).

Die Erwartung ist, dass sich die Aktie bis zu der Schließung des Trades so weit wie möglich von dem Basispreis der Optionen entfernt hat.

Mehr Informationen zum Long Straddle erfahren Sie in unserem Artikel: Optionsstrategie Long Straddle.

So finden Sie die notwendigen Optionen in Ihrer Lynx Handelsplattform

Mehrere Wege führen nach Rom, um einen Straddle zu handeln. Unter https://www.lynxbroker.at/service/videotutorials/#OptionTrader erfahren Sie, wie Sie mithilfe des OptionTraders der LYNX Handelsplattform die entsprechenden Optionen finden können. Wenn Sie den StrategyBuilder im OptionTrader nutzen, würden Sie die Optionen-Kombination kaufen. Sie müssen nicht die Optionen einzeln handeln: Sie können sie mit einer einzigen Transaktion kombiniert handeln, sowohl bei der Eröffnung des Trades, als auch bei der Schließung.

Ergebnis unserer Analyse für die Short Straddles

Nach Anwendung der Parameter wie oben geschrieben stechen aktuell 3 mögliche Short Straddles hervor. In den letzten 12 Wochen, vom 16. August 2019 bis zum 1. November 2019, erfüllten diese 3 Aktien die strengen Bedingungen eines erfolgreichen Short Straddles:

Aktie (Ticker)TrefferquoteDurchschnittsgewinn in % der vereinnahmten PrämieDurchschnittsgewinn in US-Dollar je KontraktBester TradeSchlechtester Trade
WMT92%48%104$385$-134$
COST83%48%315$955$-184$
GS83%46%218$504$-189$
DE83%30%117$362$-196$

Die entsprechenden Kandidaten sind Walmart (WMT), Costco Wholesale Corporation (COST), Goldman Sachs (GS) und Deere & Company (DE).

Dass die Short Straddles der letzten 12 Wochen auf diese Basiswerte besonders erfolgreich waren, heißt aber nicht unbedingt, dass die zukünftigen Straddles erfolgreich sein werden. Die Analyse gibt nur Auskunft darüber, welche Basiswerte sich in der Vergangenheit für einwöchige Short Straddles besonders geeignet haben.

Die Analyse wurde so ausgeführt, dass die Optionen immer zum Mittelpunkt zwischen Briefkurs und Geldkurs gehandelt wurden.

Da bei Short Straddles der maximale Gewinn der vereinnahmten Prämie entspricht, wird hier die Rendite auf diese vereinnahmte Prämie bezogen, und nicht auf die hinterlegte Margin. Insofern ist der Durchschnittsgewinn in Prozent der Short Straddles mit dem Durchschnittsgewinn in Prozent der Long Straddles nicht vergleichbar. Vielmehr sollte ein Vergleich mit den besten und schlechtesten Trades sowie mit dem absoluten Durchschnittsgewinn gemacht werden.

Die Short Straddles schneiden im absoluten Durchschnittsgewinn allgemein besser ab als der vorgestellte Long Straddle. Unter den schlechtesten Trades zeigt Walmart seinen Vorteil: Wenn es mal schlecht lief, waren die Verluste überschaubar (134$). Bei den Aktien COST und DE, deren Kurse weit über 200$ notieren, sind die Größenordnungen anders. Aber auch hier bewegt sich der maximale Verlust im Vergleich zu den Gewinnern gut im Rahmen des Erträglichen.

Obwohl das maximale Verlustrisiko bei Short Straddles im Gegensatz zu Long Straddles theoretisch unbegrenzt ist, zeigen die Ergebnisse dieser Analyse, dass sie würdige Tradeideen sein können.

Die Short Straddles auf die Walmart Aktie, mit einer Trefferquote von 92%, einem Durchschnittsgewinn von 104$ je Kontrakt und 1 einzigen Verlust von134$, verdienen eine nähere Betrachtung.

Für den Einstieg in die Position ist der Kurs der Walmart Aktie am Montag, den 23. Dezember um 16:00 Uhr, entscheidend, um die Basispreise passend am Geld auszuwählen.

Angenommen, die Aktie würde zu dem Zeitpunkt 120$ kosten. Ein Short Straddle mit Basispreisen 120$ und Laufzeit 27. Dezember 2019 würde in Frage kommen. Dieser Straddle würde schätzungsweise 170$ Prämie je Kontrakt bringen und liefert einen Gewinn, wenn WMT am Freitag, den 27. Dezember 2019 zwischen 118,30$ und 121,70$ notiert.

3-monatiger Stunden-Chart der Walmart Aktie:

Der Short Straddle liefert einen Gewinn, wenn die WMT Aktie am Ende der Laufzeit am 27. Dezember 2019 innerhalb des Korridors notiert, der durch die blauen Linien definiert ist. Dieses Bild entspricht den Daten von Mittwoch, den 18. Dezember 2019. Nach Börseneröffnung am Montag, den 23. Dezember 2019, werden sich das Bild und die Werte verändert haben.

Prinzip des Short Straddles

Bei dieser Kombination werden eine Put Option und eine Call Option gleichzeitig verkauft. Beide Optionen sind am Geld, das heißt ihre Basispreise entsprechen dem aktuellen Aktienkurs der zugrunde liegenden Aktie (oder befinden sich so nah wie möglich an dem aktuellen Aktienkurs). Durch den Verkauf erhalten Sie eine Prämie, die dem maximalen möglichen Gewinn entspricht. Das Risiko eines Short Straddles ist unbegrenzt.

Die Laufzeiten beider Option sind gleich und entsprechen dem Freitag, an dem der Straddle geschlossen wird.

In der Umsetzung ist ein Short Straddle sehr einfach. Sie können ihn zum Beispiel im Rahmen einer einzigen Transaktion als Optionen-Kombination handeln. Dazu eignet sich unteren anderem der OptionTrader in Ihrer LYNX Handelsplattform.

Am Tag der Schließung des Trades wird kurz vor Börsenschluss die komplette Position glattgestellt (sowohl die Put Option als auch die Call Option werden zurückgekauft).

Die Erwartung ist, dass die Aktie bis zur Schließung des Trades so nah wie möglich an dem Basispreis der Optionen bleibt.

Mehr Informationen zum Short Straddle erfahren Sie in unserem Artikel: Optionsstrategie Short Straddle.

Fazit: Ausgelesene Long und Short Straddles mit neuen und altbekannten Kandidaten

Der hier vorgestellte Backtest (die rückwirkende Analyse) bietet vielfältige Handelschancen, mit unterschiedlichen Gewinnerwartungen und Risiken. Bei den Long Straddles ist das Gewinnpotenzial unbegrenzt und das maximale Verlustrisiko auf den Einsatz begrenzt. Bei den Short Straddles ist es genau umgekehrt: Ihr Gewinnpotenzial ist auf die vereinnahmte Prämie limitiert und das maximale Verlustrisiko kennt keine Grenzen, wenn sich die Aktie stark bewegt.

Das heißt aber nicht, dass Short Straddles schlechter sind als Long Straddles. Die Wahrscheinlichkeit, dass sich eine Aktie nicht bewegt, kann höher sein als die Wahrscheinlichkeit, dass sie sich stark bewegt, was für den Short Straddle spricht. Anhand der vorgestellten Ergebnisse haben die Short Straddles gegenüber Long Straddles auf keinen Fall das Nachsehen.

Der Backtest hat einen Kandidaten den Long Straddle und 3 Kandidaten für den Short Straddle geliefert. Das betrachtete Universum der möglichen Kandidaten enthielt 3.192 Basiswerte. Die Ergebnisse sind entsprechend wirklich auf Herzen und Nieren geprüft. Und dennoch: Selbst diese akribische Analyse ist keine Erfolgs-Garantie für die Zukunft. Der nächste Long Straddle auf BHC kann scheitern und der nächste Short Straddle auf WMT kann zu einem höheren Verlust führen, als es in den letzten 12 Wochen der Fall war.

Straddles, egal ob Long oder Short, sind sehr spekulative Strategien. Man muss das Risiko mögen, wenn man solche Optionen-Kombinationen eingeht. Für aktive Trader sind Straddles eine ideale Strategie, da sie sowohl auf der Long als auch auf der Short Seite jeden Tag und jede Woche attraktive Einstiege bietet.

Sie möchten an der Börse mit Optionen handeln?

LYNX bietet Ihnen den Börsenhandel von Optionen anderen Deivaten direkt an den Heimatbörsen an. Damit profitieren Sie von einem hohen Handelsvolumen und engen Spreads. Sie haben über LYNX außerdem die Möglichkeit Aktien leer zu verkaufen, um auch von fallenden Aktienkursen zu profitieren.

Profitieren Sie als Daytrader, Anleger oder Investor von dem ausgezeichneten Angebot von LYNX, denn wir ermöglichen Ihnen den preiswerten Handel von Aktien, ETFs, Futures, Optionen, Forex u.v.m. Nehmen Sie sich die Zeit, unsere Gebühren mit denen der Konkurrenz zu vergleichen und handeln Sie in Zukunft über unsere professionelle Handelsplattform.

Sie möchten ausländische Aktienkurse in Euro umrechnen? Dann nutzen Sie unseren Währungsrechner für über 130 Währungen.

Handeln Sie diese Trading-Idee doch einfach risikolos mit unserem kostenfreien Demokonto nach:

demokonto-lynx

Eric Ludwig

Eric Ludwig

Der gebürtige Straßburger Eric Ludwig, Jahrgang 1978, begann nach seinem Ingenieur-Studium eine Karriere in der Luftfahrtindustrie, die ihn zu Management-Positionen führte. Bereits vor 15 Jahren entdeckte er seine Leidenschaft für die Mechanismen der Börse. Er entwickelte eigene Strategien in den Bereichen Rohstoff-Handel, Portfolio-Optimierung und schließlich Optionen. Der Optionen-Handel wurde zu seinem Steckenpferd und erlaubte ihm, eine 2. Karriere als Chefredakteur, Chefanalyst und Referent einzuschlagen. Eric Ludwig handelt heute seine eigenen Strategien immer noch aktiv und erfolgreich an den Märkten.

Handeln Sie über den Online Broker LYNX:
Ein Depot, viele Vorteile
  • stabile und zuverlässige Handelsplattform
  • kompetenter Service durch Experten
  • günstige und transparente Gebühren
  • umfangreiches Wissensportal
Mehrfach ausgezeichnet
Handelsblatt Auszeichnung: Bester Online-Broker
Broker-Wahl: Top Futures-Broker
Contact icon KOSTENFREI ANRUFEN
00800 5969 0000
Contact icon SCHREIBEN SIE UNS
SERVICE@LYNXBROKER.AT
Contact icon FREUNDSCHAFTSWERBUNG
KUNDEN EMPFEHLEN LYNX
Contact icon HÄUFIG GESTELLTE
FRAGEN