Mit dem iShares Core EURO STOXX 50 ETF erhalten Anleger die Möglichkeit, breit gestreut in 50 der größten börsennotierten Unternehmen der Eurozone zu investieren. Der ETF bildet den bekannten Leitindex EURO STOXX 50 ab und bietet damit einen kompakten Zugang zu den führenden Konzernen des europäischen Aktienmarktes. Da sowohl die Basis- als auch die Handelswährung Euro ist, besteht für Anleger aus dem Euroraum kein zusätzliches Währungsrisiko.
Informationen zum Referenzindex – EURO STOXX 50 Net Return EUR
Der dem ETF zugrunde liegende Referenzindex ist der EURO STOXX 50 Net Return EUR (ISIN: EU0009658152; Bloomberg: SX5T Index), der vom Indexanbieter STOXX Ltd. berechnet wird, einem Unternehmen der Deutsche-Börse-Gruppe. Der Index gilt als einer der liquidesten Aktienindizes der Eurozone und bündelt die 50 größten und liquidesten Aktiengesellschaften der Region.
Der Index ist nach streubesitzadjustierter Marktkapitalisierung gewichtet und wird einmal jährlich im September überprüft und angepasst. Um eine übermäßige Konzentration einzelner Indexschwergewichte zu begrenzen, ist die Gewichtung einzelner Titel auf maximal 10 Prozent begrenzt.
Die Indexberechnung erfolgt während der europäischen Börsenhandelszeit zwischen 09:00 und 18:00 Uhr im 15-Sekunden-Takt. Der EURO STOXX 50 wurde am 26. Februar 1998 aufgelegt, verfügt über eine lange Historie bis Ende 1986 und wird für den ETF in der Variante eines Net-Return-Index herangezogen. (Quelle: EURO STOXX 50 Index-Factsheet, Stand: 28. November 2025)
Die wichtigsten Einzeltitel im ETF
Der ETF setzt auf eine vollständig physische Replikation. Die Zusammensetzung des Fondsportfolios entspricht daher weitgehend der Indexstruktur. Zu den größten Einzelpositionen zählen unter anderem ASML, SAP, Siemens, LVMH, Banco Santander und Allianz. Die zehn größten Positionen vereinen rund 40 Prozent des Fondsvolumens auf sich.
Insgesamt umfasst das Portfolio 55 Positionen, darunter neben den Aktien auch geringe Cash- und Derivateanteile. Aus Sicht der Indexstruktur ist damit eine breite Diversifikation über verschiedene Branchen und Länder der Eurozone gegeben. (Quelle: iShares, Stand: 19. Dezember 2025)
Sektoren-, Währungs- und Länderallokation
Der Fonds ist nahezu vollständig in Aktien investiert. Der größte Sektor ist der Finanzsektor, gefolgt von Industrie-, IT- und zyklischen Konsumgütern. Weitere relevante Sektoren sind Gesundheitsversorgung, nichtzyklische Konsumgüter, Versorger, Energie und Materialien.
In Bezug auf die Währungsallokation liegt der Euro bei 100 Prozent, was für einen Leitindex der Eurozone nachvollziehbar ist. (Quelle: iShares, Stand: 19. Dezember 2025)
iShares Core EURO STOXX 50 ETF im Überblick
Der ETF wird unter anderem über den Handelsplatz Xetra in Euro gehandelt. Die Gesamtkostenquote (TER) liegt bei 0,10 Prozent pro Jahr, die Erträge werden ausgeschüttet.
Der Fonds wurde Ende des Jahres 2000 aufgelegt und verfügte zuletzt über ein Fondsvermögen von rund 8,4 Milliarden Euro, was auf eine hohe Marktliquidität schließen lässt. (Quelle: iShares, Stand: 22. Dezember 2025)
Wertentwicklung von ETF und Index
Seit der Auflage des ETFs verzeichnete der Referenzindex einen Wertzuwachs von 132,33 Prozent, während der ETF im gleichen Zeitraum um 159,29 Prozent zulegen konnte.
Auf Zehnjahressicht belief sich die Wertentwicklung des Index auf 106,99 Prozent, der ETF erreichte 117,77 Prozent. Über die vergangenen fünf Jahre ergaben sich Zugewinne von 82,77 Prozent für den Index und 87,06 Prozent für den ETF. Seit Jahresbeginn liegt der Index mit 18,55 Prozent und der ETF mit 19,08 Prozent im Plus.
Vergangene Wertentwicklungen sind jedoch kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse. (Quelle: iShares, Stand: 30. November 2025)
Markteinschätzung: EURO STOXX 50 im europäischen Umfeld
Im laufenden Jahr entwickelten sich europäische Aktienindizes insgesamt positiv, wenngleich Unterschiede zwischen einzelnen Märkten zu beobachten waren. Für Anleger aus dem Euroraum spielt dabei auch die Wechselkursentwicklung eine Rolle, insbesondere im Vergleich zu US-Indizes.
Mit Blick auf das makroökonomische Umfeld bleiben Themen wie Geldpolitik, Inflation und Konjunkturentwicklung zentrale Einflussfaktoren. Mögliche Zinsschritte großer Notenbanken sowie Investitionstätigkeiten institutioneller Marktteilnehmer könnten auch künftig Auswirkungen auf europäische Aktienmärkte haben.
Grundsätzlich gilt: Der EURO STOXX 50 spiegelt die Entwicklung der größten börsennotierten Unternehmen der Eurozone wider. Der hier vorgestellte ETF stellt ein liquides Instrument dar, um die Wertentwicklung dieses Leitindex abzubilden. Eine Investition sollte stets unter Berücksichtigung des individuellen Anlageziels, der Risikobereitschaft und eines langfristigen Anlagehorizonts erfolgen.
Informationen zum/zu den auf dieser Seite genannten Produkt(en) finden Sie hier: iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF (DE) – Laufende Gebühren: 0,10 % – Risikoindikator: 4 – KID – Factsheet – Prospekt
Quelle:
https://www.oecd.org/content/dam/oecd/en/topics/policy-sub-issues/economic-outlook/eo-dec-2025/EO118_de.pdf
https://www.cmegroup.com/markets/interest-rates/cme-fedwatch-tool.html
https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/files/fomcprojtabl20251210.pdf
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Der Inhalt dieses Artikels wurde erstellt am 23.12.2025 um 16:39 Uhr. Sofern nicht anders angegeben, beabsichtigen wir nicht, diesen Artikel zu aktualisieren. In Zukunft können aber Analysen zum selben Finanzinstrument veröffentlicht werden.
