Cronos Group Aktie aktuell Cannabis Aktien: Hört sich unglaublich an?

News: Aktuelle Analyse der Cronos Group Aktie

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Canopy Growth
ISIN: CA1380351009
Ticker: CGC
Währung: USD

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Zur Canopy Growth Aktie

Vor wenigen Monaten gehörten Cannabis -Aktien zu den Börsenstars. Es verging damals kein Webinar und keine Woche, in der ich nicht um eine Einschätzung gebeten wurde. Die Antwort war immer dieselbe: Lassen Sie die Finger davon.

In den allermeisten Fällen enden Hype-Themen in einer kurstechnischen Katastrophe. So kam es auch in diesem Fall. Die ehemaligen Lieblinge sind um 60-90% abgestürzt.
Daher hatte ich die Hoffnung, dass sich unter ihnen jetzt ein attraktives Investment finden lässt. Was ich jedoch gefunden habe, hat mich eher erschreckt.
Anleger können eigentlich nur hoffen, dass es zu einer zweiten Runde des Hypes kommt, denn fundamental sieht es mitunter rabenschwarz aus.

Hinzu kommt die Tatsache, dass die Unternehmen in diesem Sektor auch heute noch mit Milliarden bewertet sind. Es ist noch massig Fleisch am Knochen.
Folgend die derzeitigen Börsenwerte und der Umsatz der letzten 12 Monate:

Canopy Growth 7,85 Mrd. USD bei 344 Mio. Umsatz
Cronos Group 2,47 Mrd. USD bei 35 Mio. Umsatz
Aurora Cannabis 2,12 Mrd. USD bei 294 Mio. Umsatz
Tilray 1,92 Mrd. USD bei 136 Mio. Umsatz
Hexo 0,36 Mrd. USD bei 56 Mio. Umsatz

(K)eine Perspektive?

Keines der genannten Unternehmen ist annähernd profitabel, mitunter ist der Cashburn enorm und übersteigt den Umsatz um ein Vielfaches.
Selbst wenn das Wachstum anhaltend hoch bliebe, würde es Jahre dauern, bis man profitabel ist.

Zwischenzeitlich sammelt man entweder Schulden an, oder verwässert die Aktienbasis. Beide Szenarien sind für Anleger alles andere als erfreulich.
In welchem Tempo die Graszüchter teilweise Aktien ausgeben macht einen geradezu benommen.

Canopy Growth hat im laufenden Geschäftsjahr rund 70 Millionen neue Aktien ausgegeben, die Zahl der Papiere ist dadurch um knapp 25% gestiegen. Derzeit entspricht das einem Wert von 1,57 Mrd. USD, mehr als das Vierfache des Umsatzes.
Trotzdem sind auch noch die Schulden sprunghaft gestiegen, von nahe Null auf über 800 Mio. USD.

Cronos Group hat die Zahl der ausstehenden Papiere von 172 auf 295 Millionen erhöht. Dabei hat man fast 1,5 Mrd. USD eingenommen – dem steht lediglich ein Umsatz von 35 Mio. USD gegenüber.
Man reibt sich ungläubig die Augen.

In anderen Fällen sieht die Bilanz katastrophal aus. Tilray hat 427 Mio. USD Schulden und in den letzten 3 Quartalen weitere 400 Mio. USD verbrannt.

Aurora Cannabis hat 521 Mio. USD an Schulden, knapp 200 Mio. davon sind in den letzten12 Monaten angelaufen.

The Hunger Games

Bullische Anleger werden dem entgegenhalten, dass es sich um eine junge Wachstumsbranche handelt. Da sind Investitionen eben notwendig und es dauert eine gewisse Zeit, bis man profitabel ist.
Damit haben sie grundsätzlich Recht. Wenn ein Dutzend Akteure mit Milliardenbudgets in einen Markt drängen, bringt das aber auch enorme Probleme mit sich.
Es wird mit harten Bandagen gekämpft, denn jeder will sich Marktanteile sichern.

Dieser Ausblutungskampf kann sich über Jahr (-zehnte) ziehen, denken Sie nur an die Solarbranche.
Die aktuelle Lage im Cannabis-Sektor würde ich aber als weitaus problematischer bezeichnen.

Wir haben es einerseits mit einer ähnlichen Situation zu tun: Viele Akteure mit tiefen Taschen, die sich gegenseitig bekämpfen.
Das eigentliche Problem ist aber, dass wir es bereits heute mit einem massiven Überangebot zu tun haben.
Bereits heute wird viel mehr produziert als verkauft. Dennoch investieren die Hersteller Unsummen und bauen ihre Kapazitäten weiter aus.

Die Lagerbestände sind zuletzt regelrecht explodiert. Die Nachfrage kommt mit den steigenden Produktionsmengen nicht annähernd mit.
In den letzten Monaten wurde 2-3 Mal mehr Cannabis eingelagert, wie verkauft. Sie haben richtig gelesen.

Nehmen wir als Beispiel den größten und kleinsten Akteur. Canopy Growth investiert kräftig weiter, sitzt aber jetzt schon auf 461 Mio. USD an Lagerbeständen. Das entspricht ungefähr dem Absatz der letzten 20 Monate.

Hexo sitzt auf einem Lagerbestand, der den Umsatz seit der Gründung im Jahr 2013 übersteigt. Trotzdem hat man den Fuß auf dem Gaspedal? Kürzlich hat man die Produktionskapazität weiter ausgebaut. Jetzt kann man fünfmal so viel produzieren, wie man in den letzten 12 Monaten verkauft hat.

Die Gleichung hat für mich nur wenige Lösungen. Entweder wir erleben eine globale Legalisierungswelle, der Preis von Cannabis sinkt oder Anbieter verschwinden vom Markt.

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Chart vom 03.02.2020 Kurs: 22,55 Kürzel: CGC - Tageskerzen | LYNX Online BrokerChart vom 03.02.2020 Kurs: 7,18 Kürzel: CRON - Tageskerzen | LYNX Online BrokerChart vom 03.02.2020 Kurs: 1,89 Kürzel: ACB - Tageskerzen | LYNX Online BrokerChart vom 03.02.2020 Kurs: 17,54 Kürzel: TLRY - Tageskerzen | LYNX Online BrokerChart vom 03.02.2020 Kurs: 1,25 Kürzel: HEXO - Tageskerzen | LYNX Online Broker

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Tobias Krieg, Technischer Analyst | LYNX Börsenexperten
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Vorherige Analysen der Cronos Group Aktie

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Seit März des vorigen Jahres hatten wir keine bullische Analyse mehr auf die Cronos Group Aktie. Der Grund hierfür war klar definiert. Das Wertpapier befand sich in einer klaren Abwärtsbewegung und jegliche Rallyeversuche der letzten Monate wurden nahe dem 50-Tage-Durchschnitt im Keim erstickt. Jetzt hat sich die Lage doch deutlich geändert. Bereits im Dezember zeigte die Aktie erste Tendenzen einer möglichen Stabilisierung. Das erste höhere Tief war deutlich erkennbar. Zudem bildete sich bei der Marke von 8.00 USD ein klarer Widerstand, welchen es nun zu brechen galt. Gesagt, getan. Über die positive Stimmung im Cannabis-Sektor hatten wir bereits gestern Vormittag mit der Analyse der Canopy Growth Aktie berichtet. Diese hat sich nun auch auf andere Titel wie Cronos oder auch Aurora Cannabis übertragen. In vielen Aktien des Sektors gab es im gestrigen Handel regelrechte Kursexplosionen.

Die aktuellen Kurse, Charts, Dividenden und Kennzahlen zur Cronos Group Aktie finden Sie hier.

Expertenmeinung: Der Abwärtstrend konnte hier erstmals gebrochen werden und die Aktie geht jetzt in eine neutrale Kaufphase über. Ob sich die Trendwende weiter fortsetzen wird oder nicht, hängt nun weitestgehend davon ab, ob das Tief des gestrigen Handels gehalten werden kann. Die aktuellen Kaufsignale sehen vielversprechend aus und wir geben der Aktie positive Aussichten mit auf den Weg.

Aussicht: BULLISCH

Chart vom 15.01.2020 mit Kurs: 8.34 Kürzel: CRON | Online Broker LYNX Aktienempfehlungen

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Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Wie nach jedem Hype haben sich auch in den letzten Monaten zahlreiche Privatanleger mit vermeintlich ewig explodierenden Aktien die Finger verbrannt. Cannabis-Aktien waren bis Ende 2018 stark gefragt, doch dann riss der berühmte Faden einfach ab. Seither befindet sich die Branche in einem breit angelegten Abverkauf. Auch das kanadische Unternehmen Cronos Group ist davon betroffen. Seit dem Hoch im Januar 2019 hat die Cronos Aktie zwischenzeitlich fast 70 Prozent an Wert verloren.

Schlimmer ist die Tatsache, dass nach wie vor kein Licht am Ende des Tunnels zu sehen ist, oder vielleicht doch? Am Mittwoch nach Börsenschluss explodierte die Aktie um fast 40 Prozent, um dann schlussendlich im nachbörslichen Handel mit einem Plus von rund 20 Prozent zu beenden. Dieser Anstieg konnte noch in die gestrige Eröffnung mitgenommen werden. Was danach passierte, war alles andere als schön. Nahezu der gesamte Anstieg wurde danach wieder leichtfertig abgegeben.

Die aktuellen Kurse, Charts, Dividenden und Kennzahlen zur Cronos Group Aktie finden Sie hier.

Expertenmeinung: Hintergrund des massiven Kursanstieges waren zwei Block-Orders mit einem Gesamtvolumen von über 1.2 Millionen Stück. Unter Umständen hat hier ein großer ETF die Gewichtung in der Aktie erhöht, so einige Analysten. Ein solcher Anstieg war bereits Anfang August zu sehen, doch auch hier haben Anleger frühzeitig das Handtuch geschmissen und der Anstieg wurde schnell abverkauft. Was können wir daraus ablesen? Derzeit scheinen die Marktteilnehmer nach wie vor kein Interesse an einer langfristigen Positionierung zu haben, was nichts anderes bedeutet als: Hier will die Mehrheit einfach nicht kaufen! Die Chancen auf eine mögliche Bodenbildung sind somit zumindest vorerst wieder deutlich gesunken.

Aussicht: BÄRISCH

Chart vom 17.10.2019 mit Kurs: 8.86 Kürzel: CRON | Online Broker LYNX Aktienempfehlungen

 

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: In den letzten Monaten ist es ruhig geworden um die Cannabis-Aktien und die Branche steht seit geraumer Zeit auf der Abschussliste der Bullen. Inzwischen haben sich andere Sektoren etabliert. So konnten jüngst beispielsweise Solar- oder auch Goldaktien stark an Wert zulegen und die berühmt berüchtigte Sektor Rotation hat wieder einmal ihr Rad geschwungen. Doch das Interesse an der Branche dürfte über kurz- oder lang wieder zurückkehren und vor allem die Marktführer, wie die Cronos Group, dürften eine entscheidende Rolle spielen. Es bedarf eines klaren Kaufsignals, welche wieder frischen Wind in das Kursgeschehen der Aktie bringen könnte und aus technischer Sicht befindet sich das Wertpapier nicht weit davon entfernt. Der Trend ist von einer bärischen in eine neutrale Phase zurückgekehrt und mit einem neuen Hoch wäre gar wieder ein neuer Aufwärtstrend etabliert.

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Expertenmeinung: Noch aber heißt es für Anleger geduldig warten. Ein Kaufsignal würde sich erst bei Kursen über dem letzten Zwischenhoch und somit über der Marke von 18 USD bilden. Dies wäre auch der Übergang in eine bullische Trendphase und würde wieder neue Käufer anlocken. Vorerst bleibt die Aktie noch in Lauerstellung und es wäre noch zu früh, um zu viel Euphorie zu versprühen. Der Boden bei 15 USD sollte möglichst gehalten werden, um die Stabilität der letzten Wochen aufrecht zu halten. Wir bleiben vorerst weiter neutral auf die Aktie.

Aussicht: NEUTRAL

Chart vom 25.06.2019 mit Kurs 15.79 Kürzel: CRON | LYNX Aktienempfehlungen

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Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Seit dem Bruch, der bereits thematisierten Unterstützungslinie im März dieses Jahres, geriet die Aktie der Cronos Group unter Beschuss. Die Bären übernahmen das Ruder und nicht einmal die 50-Tage-Linie konnte dem Verkaufsdruck standhalten. Es bildete sich eine Folge von tieferen Hochs und tieferen Tiefs und der Übergang in einen Abwärtstrend war deutlich erkennbar. Im gleichen Atemzug hatten wir unsere Aussichten auf das Wertpapier auf die bärische Seite gegeben. In den letzten beiden Handelstagen waren wieder Impulse nach oben erkennbar, doch beim Blick auf das Gesamtbild handelt es sich um den berühmten Tropfen auf den heißen Stein. Die technische Gesamtsituation hat sich überhaupt nicht verändert und die Bären bleiben nach wie vor am Ball.

Die aktuellen Kurse, Charts, Dividenden und Kennzahlen zur Cronos Group Aktie finden Sie hier.


Expertenmeinung: Derzeit wäre ein Kauf der Aktie überaus spekulativ und man würde sich gegen den intakten bärischen Trend stellen. Dementsprechend sind die Chancen auf Erfolg verschwindend gering. Der erste Schritt in die richtige Richtung wäre die Rückeroberung der 50-Tage-Linie. Danach würde sich das Gesamtbild deutlich aufhellen. Der nächste wichtige Zug wäre in Folge der Bruch des letzten Pivot-Hochs, welches sich Ende April bei 17.67 USD bildete. Erst wenn dieser Punkt überwunden werden würde, wäre es wieder an der Zeit die Bullenhörner aufzusetzen.

Aussicht: NEUTRAL

Chart vom 22.05.2019 Kurs: 16.13 Kürzel: CRON | LYNX Aktienempfehlungen