Tilray Aktie aktuell Tilray, Aurora Cannabis, Canopy Growth: Was ist denn bei den Cannabis-Aktien los?

News: Aktuelle Analyse der Tilray Aktie

In diesem Artikel

Tilray
ISIN: US88688T1007
Ticker: TLRY
Währung: USD

---
USD
---% (1D)
1W ---
1M ---
1Y ---
TLRY --- %
Chartanalyse
Basis 6 Monate neutral
Zur Tilray Aktie

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Derzeit herrscht bei vielen Aktien der Cannabis Branche gelinde gesagt tote Hose. Der Sektor ist vorerst von der Beliebtheitsliste der Bullen verschwunden und das große Geld fließt schlichtweg in andere Branchen. So sind es nach wie vor Wasserstoffaktien, Goldaktien, Silbertitel und Technologiewerte, welche die Gewinnerlisten an der Wall Street anführen.

Doch das Schöne an Mutter Börse ist, dass es immer wieder gesunde Sektorrotationen gibt. Es ist also nur eine Frage der Zeit, bis Cannabis-Aktien wieder gefragt sind. Dann ist auch mit heftigen Kursanstiegen bei Titeln wir Tilray, Aurora Cannabis oder Canopy Growth zu rechnen. Vorerst ist dies aber nicht der Fall und so zeigt die Branche seit Wochen relative Schwäche gegenüber dem Gesamtmarkt.

[symbol_link]

Expertenmeinung: Anleger müssen schlichtweg auf den ein oder anderen Impuls in einer der erwähnten Aktien warten. Meist ist es ein Titel, welcher den gesamten Sektor wieder zum Leben erweckt. Zuletzt war es im Mai das Unternehmen Aurora Cannabis, das aufgrund positiver Quartalsergebnisse etwas Schwung in die Branche brachte. Derzeit sehen wir bei Tilray eine kleine Serie von tieferen Hochs. Solange diese nicht nach oben verlassen wird, sollte der Titel weiterhin gemieden werden. Es drohen weitere Kursverluste und kleinere Verkaufssignale pflastern das technische Bild seit Mitte Juni. Wir bleiben vorerst neutral auf den Titel.

Aussicht: NEUTRAL

Tilray Aktie Chart vom 09.07.2020 mit Kurs 7.41 Kürzel: TLRY | Online Broker LYNX

--- ---

--- (---%)
Mkt Cap
Vol
Tageshoch
Tagestief
---
---
---
---

Displaying the --- chart

Displaying today's chart

Vorherige Analysen der Tilray Aktie

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Vor rund zwei Jahren gehörten die Cannabis-Werte noch zu den gefeierten Aktien an der Börse. Die Legalisierung des Cannabis-Marktes in den USA sorgte bei Anlegern für eine wahre Hysterie und Titel wie Tilray, Aurora Cannabis oder auch Canopy Growth wurden seinerzeit ohne Rücksicht auf Verluste zugekauft. Doch gerade diese fallen jetzt exorbitant aus. Kurz nach dem IPO (Börsengang) im Jahr 2018 konnte Tilray sagenhafte 900 Prozent an Wert zulegen. Die Kurse berührten sogar die magische Marke bei 300 USD. Doch vom seinerzeitigen Glanz ist wenig übrig geblieben, denn seit mehr als einem Jahr kämpft die Aktie bereits mit einem stetig anhaltenden Abwärtstrend. Die Kurse sind mittlerweile in den Keller gefallen und nur noch ein Bruchstück dessen wert, was Anleger noch vor zwei Jahren bereit waren zu zahlen. Die Hoffnung auf möglichst gute Quartalsergebnisse des Unternehmens waren hoch.

Die aktuellen Kurse, Charts, Dividenden und Kennzahlen zur Tilray Aktie finden Sie hier.

Expertenmeinung: Doch wieder einmal enttäuschte der Konzern. Der Verlust im vierten Quartal des Vorjahres fiel sogar noch wesentlich höher aus als erwartet. Statt des von Analysten erwarteten Verlustes von 34 Cent je Aktie, lag das Minus sogar bei 62 Cent je Aktie. Auch der Umsatz verfehlte mit 46.9 Millionen USD die angepeilten 55.4 Millionen USD. Alles in allem ein desaströses Ergebnis. Der Kurs brach im nachbörslichen Handel um weitere 11 Prozent ein. Das Ganze scheint ein Fass ohne Boden zu werden. Wieder einmal zeigt sich, dass es in steigenden Börsenphasen meist besser ist, Gewinne zu realisieren und in bärischen Zeiten Aktien möglichst früh abzustoßen. Wir bleiben vorläufig bei unserer bärischen Bewertung auf den Titel.

Aussicht: BÄRISCH

Chart vom 02.03.2020 Kurs: 15.35 Kürzel: TLRY | LYNX Online-Broker

Vor wenigen Monaten gehörten Cannabis -Aktien zu den Börsenstars. Es verging damals kein Webinar und keine Woche, in der ich nicht um eine Einschätzung gebeten wurde. Die Antwort war immer dieselbe: Lassen Sie die Finger davon.

In den allermeisten Fällen enden Hype-Themen in einer kurstechnischen Katastrophe. So kam es auch in diesem Fall. Die ehemaligen Lieblinge sind um 60-90% abgestürzt.
Daher hatte ich die Hoffnung, dass sich unter ihnen jetzt ein attraktives Investment finden lässt. Was ich jedoch gefunden habe, hat mich eher erschreckt.
Anleger können eigentlich nur hoffen, dass es zu einer zweiten Runde des Hypes kommt, denn fundamental sieht es mitunter rabenschwarz aus.

Hinzu kommt die Tatsache, dass die Unternehmen in diesem Sektor auch heute noch mit Milliarden bewertet sind. Es ist noch massig Fleisch am Knochen.
Folgend die derzeitigen Börsenwerte und der Umsatz der letzten 12 Monate:

Canopy Growth 7,85 Mrd. USD bei 344 Mio. Umsatz
Cronos Group 2,47 Mrd. USD bei 35 Mio. Umsatz
Aurora Cannabis 2,12 Mrd. USD bei 294 Mio. Umsatz
Tilray 1,92 Mrd. USD bei 136 Mio. Umsatz
Hexo 0,36 Mrd. USD bei 56 Mio. Umsatz

(K)eine Perspektive?

Keines der genannten Unternehmen ist annähernd profitabel, mitunter ist der Cashburn enorm und übersteigt den Umsatz um ein Vielfaches.
Selbst wenn das Wachstum anhaltend hoch bliebe, würde es Jahre dauern, bis man profitabel ist.

Zwischenzeitlich sammelt man entweder Schulden an, oder verwässert die Aktienbasis. Beide Szenarien sind für Anleger alles andere als erfreulich.
In welchem Tempo die Graszüchter teilweise Aktien ausgeben macht einen geradezu benommen.

Canopy Growth hat im laufenden Geschäftsjahr rund 70 Millionen neue Aktien ausgegeben, die Zahl der Papiere ist dadurch um knapp 25% gestiegen. Derzeit entspricht das einem Wert von 1,57 Mrd. USD, mehr als das Vierfache des Umsatzes.
Trotzdem sind auch noch die Schulden sprunghaft gestiegen, von nahe Null auf über 800 Mio. USD.

Cronos Group hat die Zahl der ausstehenden Papiere von 172 auf 295 Millionen erhöht. Dabei hat man fast 1,5 Mrd. USD eingenommen – dem steht lediglich ein Umsatz von 35 Mio. USD gegenüber.
Man reibt sich ungläubig die Augen.

In anderen Fällen sieht die Bilanz katastrophal aus. Tilray hat 427 Mio. USD Schulden und in den letzten 3 Quartalen weitere 400 Mio. USD verbrannt.

Aurora Cannabis hat 521 Mio. USD an Schulden, knapp 200 Mio. davon sind in den letzten12 Monaten angelaufen.

The Hunger Games

Bullische Anleger werden dem entgegenhalten, dass es sich um eine junge Wachstumsbranche handelt. Da sind Investitionen eben notwendig und es dauert eine gewisse Zeit, bis man profitabel ist.
Damit haben sie grundsätzlich Recht. Wenn ein Dutzend Akteure mit Milliardenbudgets in einen Markt drängen, bringt das aber auch enorme Probleme mit sich.
Es wird mit harten Bandagen gekämpft, denn jeder will sich Marktanteile sichern.

Dieser Ausblutungskampf kann sich über Jahr (-zehnte) ziehen, denken Sie nur an die Solarbranche.
Die aktuelle Lage im Cannabis-Sektor würde ich aber als weitaus problematischer bezeichnen.

Wir haben es einerseits mit einer ähnlichen Situation zu tun: Viele Akteure mit tiefen Taschen, die sich gegenseitig bekämpfen.
Das eigentliche Problem ist aber, dass wir es bereits heute mit einem massiven Überangebot zu tun haben.
Bereits heute wird viel mehr produziert als verkauft. Dennoch investieren die Hersteller Unsummen und bauen ihre Kapazitäten weiter aus.

Die Lagerbestände sind zuletzt regelrecht explodiert. Die Nachfrage kommt mit den steigenden Produktionsmengen nicht annähernd mit.
In den letzten Monaten wurde 2-3 Mal mehr Cannabis eingelagert, wie verkauft. Sie haben richtig gelesen.

Nehmen wir als Beispiel den größten und kleinsten Akteur. Canopy Growth investiert kräftig weiter, sitzt aber jetzt schon auf 461 Mio. USD an Lagerbeständen. Das entspricht ungefähr dem Absatz der letzten 20 Monate.

Hexo sitzt auf einem Lagerbestand, der den Umsatz seit der Gründung im Jahr 2013 übersteigt. Trotzdem hat man den Fuß auf dem Gaspedal? Kürzlich hat man die Produktionskapazität weiter ausgebaut. Jetzt kann man fünfmal so viel produzieren, wie man in den letzten 12 Monaten verkauft hat.

Die Gleichung hat für mich nur wenige Lösungen. Entweder wir erleben eine globale Legalisierungswelle, der Preis von Cannabis sinkt oder Anbieter verschwinden vom Markt.

Mehr als 7.600 Trader & Investoren folgen mir und meinen täglichen Ausführungen auf Guidants.
Sind Sie mit Ihrem Broker wirklich zufrieden? Ich bin bei LYNX.

Chart vom 03.02.2020 Kurs: 22,55 Kürzel: CGC - Tageskerzen | LYNX Online BrokerChart vom 03.02.2020 Kurs: 7,18 Kürzel: CRON - Tageskerzen | LYNX Online BrokerChart vom 03.02.2020 Kurs: 1,89 Kürzel: ACB - Tageskerzen | LYNX Online BrokerChart vom 03.02.2020 Kurs: 17,54 Kürzel: TLRY - Tageskerzen | LYNX Online BrokerChart vom 03.02.2020 Kurs: 1,25 Kürzel: HEXO - Tageskerzen | LYNX Online Broker

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Die Aktie Tilray konnte im gestrigen Handel über +10 Prozent an Wert zulegen und so mancher Marktteilnehmer fragt sich, ob dies der Beginn einer neuen Rallye sein könnte. Beim Blick auf das aktuelle Chartbild kommt jedoch rasch Ernüchterung auf, denn die aktuelle Kursbewegung zeigt den Tropfen auf den heißen Stein. Seit dem Hoch von September des vorigen Jahres, hat die Aktie Tilray rund 90 Prozent an Wert verloren und ein Ende der Talfahrt ist nach wie vor nicht in Sicht. Natürlich kann es nach dem starken Kursverfall immer wieder zu kurzfristigen Rallyes kommen, doch um eine nachhaltige Trendwende zu starten, bedarf es eindeutig mehr. Die Bullen haben sich längst andere Sektoren und Branchen gesucht. Es werden beispielsweise aktuell Edelmetall-Aktien gehypt.

Die aktuellen Kurse, Charts, Dividenden und Kennzahlen zur Tilray Aktie finden Sie hier.

Expertenmeinung: Was müsste also geschehen, um hier die Kursentwicklung wieder in die richtigen Bahnen zu lenken? Nun, es bräuchte dringend ein höheres Hoch, um zumindest von einer Stabilisierung sprechen zu können. Das letzte Pivot-Hoch ist jedoch meilenweit entfernt und befindet sich bei 46.25 USD. Bedeutet also, dass selbst eine Rallye von über +40 Prozent nach oben, noch immer keine Trendwende herbeiführen würde. Für uns ein klares Indiz dafür, dass es wohl noch einige Zeit brauchen wird, bis es hier zu einer nachhaltigen Erholung kommen kann. Anleger sollten sich mit Käufen zurückhalten.

Aussicht: BÄRISCH

Chart vom 21.08.2019 mit Kurs: 32.34 Kürzel: TLRY | LYNX Online Broker Aktienempfehlungen

Sie möchten täglich vor Börsenstart unsere Chartanalysen per E-Mail erhalten? Dann abonnieren Sie hier unseren Börsennewsletter mit aktuellen Börsennews.