In diesem Artikel sehen wir uns für Sie an, mit welchen Gold Aktien Sie im Jahr 2023 auf steigende Goldpreise setzen könnten und stellen Ihnen unsere Top Ten Gold-Aktien vor. Drei der Werte, Royal Gold, Franco Nevada und Agnico Eagle Mines schauen wir uns etwas genauer an.
Sie suchen einen Broker, der Ihnen den weltweiten Handel mit unzähligen Aktien – und somit auch den besten Gold-Aktien – ermöglicht? Dann informieren Sie sich hier über LYNX, den Aktien Broker.
- Goldpreis Entwicklung: Neue Allzeithochs in Reichweite
- Welche Gold Aktien kaufen?
- Liste der besten Gold-Aktien
- Top-Aktien der Gold Branche
- Beste Gold Aktien Vergleich: Liste nach Performance
- Goldpreis-Chart: Neue Allzeithochs bestätigen Aufwärtstrend
- Der Einfluss des Realzinses auf die Goldpreis-Entwicklung
- Goldpreis-Ausblick 2023: Der Aufwärtstrend sollte intakt bleiben
- Sie möchten selber in Gold investieren?
Goldpreis Entwicklung: Neue Allzeithochs in Reichweite
Nach Zuwächsen von +18 % im Jahr 2019 und +27 % im Jahr 2020 legte der Goldpreis im Jahr 2021 eine Verschnaufpause ein und verlor rund -5 % an Wert. Im Jahr 2022 gab es für das gelbe Edelmetall trotz hoher Inflationsraten nur ein minimales Plus, nachdem der Preis für eine Feinunze (31,1 Gramm) im März nach Ausbruch des Ukraine-Kriegs zunächst das Allzeithoch aus dem Jahr 2020 bei ca. 2070 USD touchierte hatte.
Begründet wurde die verhaltene Preisentwicklung vor allem mit den starken Zinsanhebungen der US-Notenbank Fed zur Bekämpfung der hohen Inflation. Doch zuletzt zeigte sich der Goldpreis wieder etwas stärker und konsolidiert knapp unterhalb der psychologisch wichtigen 2.000 USD-Marke. Von diesem Niveau könnte früher oder später ein neuer Anlauf in Richtung des Allzeithochs starten.
Auch interessant
Welche Gold Aktien kaufen?
Für Anleger gibt es zahlreiche Möglichkeiten, um von Preisanstiegen des gelben Edelmetalls zu profitieren: Physisch in Form von Goldbarren und Goldmünzen oder über Gold-Zertifikate, goldbesicherte Wertpapiere wie Xetra Gold oder Euwax Gold Gold-Fonds und Gold ETFs. Am besten legen Sie sich jedoch zwei bis drei besonders starke Goldaktien ins Depot, denn diese könnten bei steigenden Goldnotierungen aufgrund der meist relativ stabilen Produktionskosten einen ordentlichen Gewinnhebel liefern. In der folgenden Tabelle finden Sie eine Aktien-Liste von zehn Gold-Aktien für 2023 und darüber hinaus. Drei dieser Werte mit besonderem Potenzial stellen wir Ihnen im Anschluss kurz vor.
Liste der besten Gold-Aktien
| Gold Aktie | Market Cap in Mrd. | Kurs | Währung | Symbol | ISIN |
|---|---|---|---|---|---|
| Royal Gold Inc | 8,07 | 122,84 | USD | RGLD | US7802871084 |
| Kinross Gold Corporation | 7,29 | 5,94 | USD | KGC | CA4969024047 |
| AngloGold Ashanti Ltd. (ADRS) | 7,13 | 17,00 | USD | AU | US0351282068 |
| Newmont Mining Corp. | 32,75 | 41,20 | USD | NEM | US6516391066 |
| Barrick Gold Corp. | 31,13 | 17,73 | USD | GOLD | CA0679011084 |
| Agnico Eagle Mines Ltd. | 27,01 | 54,39 | USD | AEM | CA0084741085 |
| Wheaton Precious Metals Corp. | 22,45 | 49,55 | USD | WPM | CA9628791027 |
| Franco Nevada Corp | 21,74 | 113,16 | USD | FNV | CA3518581051 |
| SSR Mining Inc | 2,44 | 11,99 | USD | SSRM | CA7847301032 |
| Gold Fields Limited | 13,82 | 15,47 | USD | GFI | US38059T1060 |
Top-Aktien der Gold Branche
In folgende Gold-Aktien könnten Anleger investieren, um von einem steigenden Goldpreis zu profitieren.
Royal Gold: Geniales Geschäftsmodell
Statt selbst kostenintensiv Exploration zu betreiben, unterstützt der US-Edelmetallkonzern Royal Gold (ISIN: US7802871084 – Symbol: RGLD – Währung: USD) als „Streaming & Royalty Company“ Minenbetreiber bei der Finanzierung ihrer Projekte. Im Gegenzug partizipiert Royal Gold direkt am Erfolg der Minenbetreiber. Das Unternehmen wird entweder in einem festen Verhältnis an den Einnahmen beteiligt (sog. Royalties) oder darf das geförderte Edelmetall später zu besonders günstigen Preisen kaufen (sog. Streaming). Royal Gold erzielt bereits Einnahmen aus 40 produzierenden Goldminen und ist deshalb auch nicht vom Erfolg einer oder weniger Minen abhängig. Rund 73 % der Produktion entfallen auf Gold, der Rest auf Silber und Kupfer. Weitere 19 Minen sind in der Entwicklungsphase und 123 weitere Rohstoffprojekte befinden sich in den Stadien Exploration und Evaluierung. Ein weiterer klarer Vorteil des cleveren Geschäftsmodells ist es, dass kaum Mitarbeiter benötigt werden. Bei Royal Gold kümmern sich ca. 30 hochqualifizierte Mitarbeiter in vier Büros um die Beteiligungen. Der Goldproduzent Newmont Mining beispielsweise kommt hingegen auf knapp 40.000 Mitarbeiter.
Rücksetzer könnte für Einstiege genutzt werden
Bemerkenswert ist, dass Royal Gold die Dividende trotz der teils heftigen Preisschwankungen auf dem Rohstoffmarkt seit mittlerweile 22 Jahren in Folge (!) um durchschnittlich +15 % angehoben hat. Zuletzt wurde die Quartalsdividende von 0,35 USD auf 0,375 USD erhöht.
In den letzten 14 Jahren lag die durchschnittliche Wachstumsrate beim Umsatz bei beeindruckenden 14 %. Im vergangenen Geschäftsjahr 2022 gab es allerdings einen moderaten Umsatzrückgang von -2 % auf 603 Mio. USD, sowie einen Gewinnrückgang um -21 % auf 3,64 USD je Aktie. Im laufenden Geschäftsjahr 2023 werden von Analysten bei einem Umsatz in Höhe von 656 Mio. USD (+9 %) ca. 3,79 USD (+4 %) Gewinn je Aktie erwartet. 2024 sollen bei Umsätzen in Höhe von 714 Mio. USD (+9 %) rund 4,30 USD je Aktie hängen bleiben.
Royal Gold ist bei einem Aktienkurs von 120 USD mit knapp 8 Mrd. USD Marktkapitalisierung ein mittelgroßes Edelmetall-Unternehmen, das jedoch mit einem hervorragenden Management und einem einzigartigen Geschäftsmodell fast jedes Jahr Gewinnsteigerungen erzielt. Dies macht die Aktie auch für etwas konservativere Anleger interessant. Die aktuelle Korrektur könnte für längerfristige Einstiege genutzt werden.
Franco Nevada: Fünfzehn Dividendenerhöhungen in Folge
Der kanadische Rohstoffkonzern Franco Nevada (ISIN: CA3518581051 – Symbol: FNV – Währung: USD), der im Jahr 2007 aus einer Abspaltung von Newmont Mining entstand, hat ein ähnliches Geschäftsmodell wie Royal Gold. Als „Streaming & Royalty Company“ finanziert das Unternehmen mit Sitz in Toronto in erster Linie Goldminenbetreiber, aber auch Silber-, Öl- und Gasprojekte, was sich in Zeiten steigender Energiepreise besonders auszahlt. Franco Nevada ist in Nord-, Mittel- und Südamerika sowie in Australien und Afrika mittlerweile an 57 produzierenden Edelmetall-Minen, die rund 77 % des Umsatzes generieren und an 55 Ölproduzenten mit einem Umsatzanteil von ca. 23 % beteiligt. Darüber hinaus hält Franco Nevada Beteiligungen an 45 Bergbauprojekten in fortgeschrittenem Stadium sowie an weiteren 263 (!) Rohstoffprojekten in der Explorationsphase, die für die Zukunft hohe Einnahmenpotenziale versprechen.
Einstiegsgelegenheit für Goldaktien-Anleger
Der Konzern kann durch das skalierbare Geschäftsmodell aus dem Cashflow heraus in immer neue aussichtsreiche Bergbauprojekte in der Frühphase investieren und an der späteren Minenproduktion partizipieren. Natürlich stellt sich dabei das ein oder andere Projekt als Fehlinvestment heraus, aber das ist einkalkuliert. Die Geschäfte laufen so gut, dass die Dividende seit dem Börsengang im Jahr 2007 sechzehn Jahre in Folge erhöht wurde, zuletzt auf 0,34 USD pro Quartal bzw. 1,36 USD im Jahr. Von 2018 bis 2022 steigerte das Unternehmen die Umsätze von 0,65 Mrd. USD auf 1,32 Mrd. USD und verzeichnete dabei ein Gewinnwachstum von 0,75 USD auf 3,64USD je Aktie. Für 2023 rechnen Analysten bei einem leicht rückläufigen Umsatz in Höhe von 1,27 Mrd. USD (-3 %) mit einem Ergebnis von 3,59 USD je Aktie (-1 %). Im Jahr 2024 wird bei Umsätzen in Höhe von 1,4 Mrd. USD (+10 %) mit einem Ergebnis in Höhe von 3,94 USD (+10 %) je Aktie gerechnet.
Die Franco Nevada Aktie, die seit dem Frühjahr 2022 konsolidiert, eignet sich auf dem aktuellen Kursniveau von ca. 145 USD für alle Anleger, die einen Teil Ihres Aktienkapitals in Goldaktien investieren möchten.
Agnico Eagle Mines: 12 produzierende Goldminen
Agnico Eagle Mines (ISIN: CA0084741085 – Symbol: AEM – Währung: USD) hat seinen Hauptsitz ebenfalls im kanadischen Toronto. Der Goldproduzent verfügt nach der im vergangenen Jahr abgeschlossenen Übernahme von Kirkland Lake Gold weltweit über zwölf kostengünstig produzierende Minen. Dank der Fusion soll das Produktionsvolumen von 2,03 Mio. Unzen im Jahr 2021 auf ca. 3,34 Mio. Unzen im Jahr 2023 gesteigert werden. Agnico Eagle kann es sich aufgrund der niedrigen Produktionskosten (im Gegensatz zu vielen Wettbewerbern) erlauben, kein Gold vorab d. h. auf Termin zu verkaufen. Goldpreissteigerungen schlagen sich so vollständig und mit entsprechender Hebelwirkung im Gewinn nieder.
Erstklassige Goldaktie für mittel- bis langfristig orientierte Goldanleger
Im Jahr 2022 wurde bei einem übernahmebedingt starken Umsatzwachstum von 3,82 Mrd. USD um +50 % auf 5,74 Mrd. USD ein Gewinnrückgang von -31 % auf 1,53 USD je Aktie verbucht. Dies lag unter anderem auch an den Kosten für die Kirkland-Übernahme. Agnico Eagle schüttet seit 1983 durchgehend eine Bardividende aus. Zuletzt wurde die Quartalsdividende von 0,35 USD auf 0,40 USD je Aktie erhöht, so dass die Aktie bei 1,60 USD Jahresdividende und einem aktuellen Aktienkurs von 51 USD auf eine Dividendenrendite von 3,1 % kommt. Das ist für einen Goldwert ein vergleichsweise hoher Wert. Neben einem Umsatz in Höhe von 6,6 Mrd. USD (+15 %), erwarten Analysten auf der Ergebnisseite für 2022 einen deutlich steigenden Gewinn von 2,26 USD (+48 %) je Aktie. Im kommenden Jahr 2023 soll bei Umsätzen in Höhe von 6,76 Mrd. USD (+2 %) erneut ein Gewinn von 2,26 USD je Aktie erzielt werden.
Durch die Fusion mit Kirkland Lake Gold ist einer der weltgrößten Goldkonzerne entstanden, der zu vergleichsweise günstigen Kosten produziert. Die aktuelle Konsolidierung des Aktienkurses bietet aus unserer Sicht im Bereich von 50 USD eine hervorragende längerfristige Einstiegsgelegenheit.
Beste Gold Aktien Vergleich: Liste nach Performance
| Gold Aktie | Kurs | 52 W Tief | 52 W Hoch | YTD | 6 M | 1 J | 5 J |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Royal Gold | 122,84 | 101,82 | 147,82 | 8,98 % | -0,53 % | 8,02 % | 62,44 % |
| Gold Fields | 15,47 | 8,89 | 17,78 | 49,47 % | -1,59 % | 38,37 % | 400,65 % |
| Kinross Gold | 5,94 | 3,40 | 5,98 | 45,23 % | 22,47 % | 36,87 % | 112,14 % |
| Agnico Eagle Mines | 54,39 | 43,22 | 61,15 | 4,62 % | 4,70 % | 5,06 % | 48,24 % |
| Barrick Gold | 17,73 | 13,82 | 20,75 | 3,20 % | 2,43 % | 4,42 % | 35,03 % |
| Wheaton Precious Metals | 49,55 | 38,10 | 52,76 | 26,79 % | 9,24 % | 24,97 % | 207,76 % |
| AngloGold ADRS | 17,00 | 12,30 | 27,60 | -7,10 % | -26,09 % | -4,49 % | 83,59 % |
| SSR Mining | 11,99 | 11,05 | 17,74 | -23,48 % | -19,91 % | -24,35 % | 12,06 % |
| Franco Nevada | 113,16 | 111,69 | 161,25 | -17,09 % | -23,29 % | -22,25 % | 59,58 % |
| Newmont Mining | 41,20 | 33,59 | 57,08 | -12,71 % | -2,11 % | -15,35 % | 21,93 % |
Goldpreis-Chart: Neue Allzeithochs bestätigen Aufwärtstrend
Werfen wir einen Blick auf den längerfristigen Gold-Chart. Nach der Finanzkrise im Jahr 2008 war der Preis einer Unze Feingold von etwas über 700 USD regelrecht auf ein Allzeithoch von 1.900 USD explodiert. Danach wurde jedoch ein guter Teil der Gewinne wieder abgegeben.
Anschließend bewegte sich das gelbe Edelmetall ab 2013 in einer Seitwärtsspanne zwischen 1.050 USD und 1.400 USD. Mitte 2019 brach der Goldpreis nach oben aus der Seitwärts-Konsolidierung aus. Dadurch etablierte sich ein neuer Aufwärtstrend im Chart des Edelmetalls. Dieser wurde durch das Anfang des Jahres erzielte Allzeithoch bestätigt. Die klare Aufwärtstendenz sollte auch 2023 und darüber hinaus intakt bleiben, so dass früher oder später mit Goldpreisen von deutlich über 2.000 USD gerechnet werden kann – mit entsprechend positiven Auswirkungen auf Gold Aktien.
Der Einfluss des Realzinses auf die Goldpreis-Entwicklung
Die Aussichten für das gelbe Edelmetall sind vor allem dann glänzend, wenn der Realzins negativ ist oder sich verringert. Denn wenn sich die Inflationsrate über das Zinsniveau bewegt, verlieren Festgeld-Anlagen gemessen in Kaufkraft an Wert.
Gold hingegen rückt in einem solchen Umfeld als Sachwert und einzige Anlageklasse ohne Verzinsung verstärkt in den Anleger-Fokus. Umgekehrt erfährt der Goldmarkt vor allem dann Verkaufsdruck, wenn die Realzinsen in USD steigen und Goldbesitzern somit Opportunitätskosten in Form entgangener Zinseinnahmen entstehen. Auch wenn das Zinsniveau schneller steigt als die Inflationsrate, verliert Gold aus Investorensicht an Attraktivität. Genau das war im Jahr 2022 der Fall, weshalb der Goldpreis trotz negativer Realzinsen zwischenzeitlich unter Druck geriet und Mitte September 2022 ein Zweijahrestief erreichte. Anschließend kletterte der Goldpreis wieder nach oben und beendete das Jahr fast unverändert. Anleger, die auf Gold als Inflationsausgleich gesetzt hatten, wurden bislang enttäuscht.
Auch interessant
Goldpreis-Ausblick 2023: Der Aufwärtstrend sollte intakt bleiben
Trotz der steigenden Zinsen sind die Aussichten für einen erneuten Goldpreisanstieg äußerst gut. In Zeiten des Ukraine-Kriegs und von weltweit zunehmenden politischen Spannungen (Stichwort China-Taiwan) könnte Gold auch abseits der Inflations- und Zinsthematik wieder stärkere Nachfrage als „Sicherer Hafen“ erfahren.
Positiv ist, dass die meisten Analysten derzeit kaum Potenzial für Gold sehen oder sogar von fallenden Notierungen ausgehen. Aus charttechnischer Sicht ist die Wahrscheinlichkeit dafür, dass der Goldpreis die 2.000 USD-Marke beim nächsten Anlauf nachhaltig überschreitet, sehr gut. Denn mit jedem Test steigt die Wahrscheinlichkeit eines Durchbruchs. Mit den von uns vorgestellten Gold-Aktien haben Sie hervorragende Optionen, um von einem weiteren Anstieg des Goldpreises zu profitieren.
Auch interessant
Sie möchten selber in Gold investieren?
Als Aktien-Broker bieten wir Ihnen den Börsenhandel der vorgestellten Gold-Aktien direkt an den Heimatbörsen der Unternehmen an. Damit profitieren Sie von einem hohen Handelsvolumen und engen Spreads.
Über den Online-Broker LYNX profitieren Sie als Daytrader, Anleger oder Investor von einem ausgezeichneten Angebot, denn wir ermöglichen Ihnen den preiswerten Handel von Aktien, ETFs, Futures, Optionen, Forex u.v.m. Nehmen Sie sich die Zeit, unsere Gebühren mit denen der Konkurrenz zu vergleichen und handeln Sie in Zukunft über unsere professionelle Handelsplattform.
Quellen:
Yahoo Finance: Analysten-Schätzungen (13.06.2023); https://finance.yahoo.com/
Royal Gold IR-Webseite (13.06.2023); https://royalgold.com/investors
Franco Nevada IR-Webseite (13.06.2023); https://www.franco-nevada.com/investors/
Agnico Eagle Mines IR-Webseite (13.06.2023); https://www.agnicoeagle.com/English/investor-relations
Sie sind an Rohstoff-Aktien interessiert?
Noch mehr beste Aktien
--- ---
--- (---%)Displaying the --- chart
Heutigen Chart anzeigen
