Optionstradeidee: Die Quartalsergebnisse von Microsoft mit Optionen und mit statistischem Vorteil handeln

von Eric Ludwig
In diesem Artikel

ISIN: US5949181045
|
Ticker: MSFT --- %

---
USD
---% (1D)
1 W ---
1 M ---
1 J ---
Zur Microsoft Aktie

In dieser Analyse haben wir für Sie aus 30 verschiedenen Optionsstrategien eine der attraktivsten Tradeideen herausgefiltert, um die Veröffentlichung der Quartalsergebnisse von Microsoft (US-Ticker: MSFT) zu handeln. Die Strategien wurden auf verschiedene Zeiträume getestet, vor und nach der Veröffentlichung der Quartalsergebnisse.

Als Tradeidee sticht ein Short Put mit einem Delta von 25 mit einer Eröffnung 2 Wochen vor der Veröffentlichung der Quartalsergebnisse und einer Schließung 2 Handelstage nach der Veröffentlichung heraus.

Für den vorgestellten Short Put auf MSFT können Sie anhand der letzten 12 Quartalsergebnisse eine Gewinnprämie von durchschnittlich 217 $ je Kontrakt anpeilen.

Kurzportrait des Unternehmens Microsoft

Microsoft ist ein weltweit tätiges Technologieunternehmen, das 1975 von Bill Gates und Paul Allen gegründet wurde. Es ist bekannt für sein Betriebssystem Windows, die Office-Software-Suite und die Cloud-Plattform Azure. Microsoft entwickelt auch Hardware wie Surface-Geräte und die Xbox-Spielkonsole. Mit starker Präsenz in den Bereichen Cloud-Computing, künstliche Intelligenz und Unternehmenssoftware ist Microsoft ein bedeutender Akteur in der Technologiebranche, der sowohl Privat- als auch Geschäftskunden innovative Lösungen bietet.

Ein Blick auf die Quartalsergebnisse

Microsoft wird am 30. Oktober 2024 nach Börsenschluss Quartalsergebnisse veröffentlichen.

Ein Blick auf die letzten 3 Jahre (12 Quartalergebnisse waren in diesem Zeitraum handelbar) liefert uns die Strategien, die bisher gut funktioniert haben. Das heißt aber nicht unbedingt, dass diese Strategien für die kommenden Quartalsergebnisse erfolgreich sein werden. Sie geben nur Auskunft darüber, welche Optionen oder Optionen-Kombinationen in der Vergangenheit eine positive Bilanz aufweisen konnten.

Das sogenannte Backtesting wurde so ausgeführt, dass die Optionen immer zum Mittelpunkt zwischen Briefkurs und Geldkurs gehandelt wurden. Der Zeitpunkt des Handels, sei es für die Eröffnung des Trades oder für seine Schließung, war immer zum Börsenschluss des jeweiligen Handelstags.

Tradeidee auf Microsoft im Hinblick auf die Quartalsergebnisse

StrategieEröffnung des TradesSchließung des TradesDurchschnitts-Gewinn je KontraktBester TradeSchlechtester TradeTrefferquoteNächste EröffnungNächste SchließungLaufzeit der Option
Short Put Delta 252 Wochen vor den Quartalsergebnissen2 Tage nach den Quartalsergebnissen217 $395 $-315 $83 %17.10.202401.11.202401.11.2024

Eine Trefferquote von 83 % bedeutet, dass von den 12 letzten Trades 10 als Gewinner endeten.

Ein Delta von 25 bedeutet in der Theorie, dass die Gewinnwahrscheinlichkeit des Short Puts bei ca. 75 % liegt. In der Praxis fielen die Ergebnisse mit einer Trefferquote von 83 % besser aus. Der schlechteste Trade führte zu einem Verlust von -315 $ je Kontrakt. Es ist jedoch möglich, dass in Zukunft höhere Verluste entstehen!

Die Laufzeit beträgt 11 Handelstage. Es handelt sich dementsprechend um einen blitzschnellen Trade.

Der Trade wird am 17. Oktober 2024 gegen Börsenschluss eröffnet. An dem Tag wird ein Put mit Laufzeit 1. November 2024 und einem Basispreis mit Delta 25 gesucht und leerverkauft (wie Sie das Delta von 25 finden, erfahren Sie im nächsten Absatz). Dadurch wird eine Prämie vereinnahmt. Am 1. November 2024 wird der Trade gegen Börsenschluss beendet: Der Short Put wird zur Glattstellung zurückgekauft.

So finden Sie die Option mit dem richtigen Delta in der Handelsplattform

In unserem Video erfahren Sie, wie Sie mithilfe des OptionTraders der Handelsplattform TWS das „Delta“ in die Maske der Optionsketten einfügen, damit Sie die richtige Option wählen können.

Sie werden vermutlich keine Option mit einem Basispreis mit einem Delta von exakt 25 finden. An dieser Stelle geht es darum, ein Delta zu wählen, das so nah wie möglich an 25 liegt. Im Zweifelsfall empfiehlt sich ein Delta, das unter 25 liegt. Beachten Sie, dass die Deltas von Put Optionen negativ sind, und dass die Werte, die Sie in den Optionsketten finden, mit 100 multipliziert werden müssen. Sie suchen also für dieses Beispiel einen Put mit einem Delta von -0.25.

Je niedriger der absolute Wert des Deltas, desto wahrscheinlicher ist es, dass die dazugehörige Option wertlos verfallen wird, was beim Short Put das Ziel ist. Sie können sich also auch für ein Delta von beispielsweise 15 entscheiden. Dadurch erhöhen Sie Ihre Gewinnwahrscheinlichkeit; die mögliche Gewinnprämie fällt dann jedoch geringer aus.

Die Parameter von Optionen ändern sich permanent, so dass der Basispreis mit dem passenden Delta nur eine Momentaufnahme ist. Die passende Option sollte dementsprechend am Tag der Eröffnung des Trades, am 17. Oktober 2024 gegen Börsenschluss, ermittelt werden.

Die Margin-Anforderung für diesen Trade wird Ihnen in der Vorschau der Trade-Platzierung oder vor der Übermittlung des Trades angezeigt. Beachten Sie unbedingt, dass das maximale Verlustrisiko des Trades diese Margin-Anforderung deutlich übersteigen kann.

Prinzip des Short Puts

Bei einem kurzfristigen Short Put setzen Sie darauf, dass sich einerseits die Aktie idealerweise aufwärts, seitwärts oder leicht abwärts bewegen wird und andererseits, dass die implizite Volatilität dieser Aktie während des Trades deutlich fällt. Ein Kollaps der impliziten Volatilität ist ein typisches Phänomen zum Zeitpunkt der Veröffentlichung von Quartalsergebnissen. Im Fachjargon spricht man von einem sogenannten „Volatilitäts-Crush“. Ein leerverkaufter Put würde von diesem Volatilitätsrückgang profitieren, vorausgesetzt die Aktie rutscht nicht zu sehr unter den Basispreis des Puts.

Wenn sich bis zum 1. November 2024 die MSFT Aktie über dem Basispreis des Short Puts behauptet, wird der Trade an dem Tag mit hoher Wahrscheinlichkeit mit Gewinn geschlossen werden können.

Dieser Gewinn ist auf die vereinnahmte Prämie begrenzt.

Der Verlust wiederum wächst, je tiefer die Aktie unter den Basispreis fällt. Um je 1 $, um den die Aktie unter den Basispreis fällt, verteuert sich der Put um 100 $. Sobald dieser Betrag die vereinnahmte Prämie übersteigt, bewegt sich der Trade in die Verlustzone. Dass die MSFT Aktie nicht auf null fallen wird, dürfte jedoch klar sein, so dass in der Praxis das maximale Verlustrisiko begrenzt bleiben wird. Aber Achtung: Dieser Verlust kann jedoch sehr hoch ausfallen!

Wenn der Trade während der Laufzeit der Option stark im Plus notieren sollte, kann eine vorzeitige Gewinnmitnahme (also vor dem anvisierten Schließdatum) in Betracht gezogen werden.

Entwicklung der MSFT Aktie über 1 Jahr

Short Put Delta 25: Kursentwicklung Microsoft Aktie von Oktober 2023 bis Oktober 2024 | Online Broker LYNX
Microsoft Aktie: Chart vom 16.10.24, Kurs: 418,74 USD, Kürzel: MSFT | Quelle: TWS

Die Aktie notiert aktuell um die 418,74 $. Die Tradeidee würde aus heutiger Sicht einen Kursrückgang bis auf die Marke von 400 $ (blaue Linie auf dem Chart) erlauben, ohne den maximalen Gewinn zu gefährden.

LYNX Optionsreport - Optionsstrategien für jede Marktphase
Tradeideen als Newsletter
Wenn Sie regelmäßig die neuesten Tradeideen für Optionen kostenlos per E-Mail erhalten möchten, dann melden Sie sich für unseren informativen Newsletter Optionsreport an.

  • Dieses Feld dient zur Validierung und sollte nicht verändert werden.

Fazit: Eine historische durchschnittliche Prämie von rund 217 $ je Kontrakt in 2 Wochen

Innerhalb von zwei Wochen gibt es mit der hier vorgestellten Tradeidee Aussicht auf eine attraktive Gewinnprämie. In den letzten 3 Jahren war ein Short Put mit Delta 25 auf Microsoft in 83 % der Fälle nach der Bekanntgabe der Quartalsergebnisse ein Treffer. Der statistische Vorteil liegt also auf der Hand.

Aber Achtung: Eine anhaltende Korrektur oder andere unternehmensspezifische Ereignisse, auch vor den Quartalsergebnissen, können die Aktie negativ beeinflussen. Der Trade kann also trotz vielversprechender Gewinnhistorie mit einem Verlust enden. Die Tradeidee ist nur für risikofreudige Anleger gedacht, die der Meinung sind, dass sich Microsoft in den kommenden Tagen positiv entwickeln wird und dass die Quartalsergebnisse die Erwartungen mindestens erfüllen werden.

Der Handel von Quartalsergebnissen mit Optionen ist und bleibt ein spekulatives Unterfangen. Selbst mit dem Rückenwind der Statistik bringen Optionstrades Unwägbarkeiten mit sich, die dem Trader jederzeit bewusst sein müssen. Die Bereitschaft, den eventuellen Verlust zu akzeptieren oder das Platzieren eines Stop-Loss sind Möglichkeiten, mit solchen Trades umzugehen.

Die Alternative zum Besiegeln der Verluste ist das „Rollen“, eine Technik, die wir ausführlich in unserem Artikel „Das Rollen von Optionen – Optionen-Trades wie ein Profi verteidigen“ erklären. Das Rollen hilft Ihnen, einen Trade zu schützen und die Verluste zu minimieren oder sogar komplett zu eliminieren.

Sie möchten an der Börse mit Optionen handeln?

Über den Optionen Broker LYNX können Sie direkt an den Terminbörsen mit Optionen handeln und von den einzigartigen Möglichkeiten der Assetklasse Optionen profitieren. Besuchen Sie unser Optionsportal, um alles über diese Anlageklasse zu erfahren und zu lernen.

Als Daytrader, Anleger oder Investor profitieren Sie über den Online Broker LYNX von einem ausgezeichneten Angebot, denn wir ermöglichen Ihnen den preiswerten Handel von Aktien, ETFs, Futures, Optionen, Forex u.v.m. Nehmen Sie sich die Zeit, unsere Gebühren mit denen der Konkurrenz zu vergleichen und handeln Sie in Zukunft über unsere professionelle Handelsplattform.

Handeln Sie diese Trading-Idee doch einfach risikolos mit unserem kostenfreien Demokonto nach.

Alles über Optionen:

Wie hilfreich fanden Sie den Artikel?(erforderlich)
Wenig hilfreichSehr hilfreich

Nachricht schicken an Eric Ludwig
  • Dieses Feld dient zur Validierung und sollte nicht verändert werden.

Alles über Optionen: