Deutsche Bank Aktie Prognose Deutsche Bank: Bullentaxi mit Vollgas – wo soll’s denn hingehen?

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Die letzten Handelstage verliefen für das deutsche Finanzinstitut positiv. Die Bullen meldeten sich eindrucksvoll zurück und konnten mittlerweile sowohl die 20- als auch die 50-Tage-Linie wieder nach oben durchbrechen.

Der neutrale Trendverlauf der Deutsche-Bank-Aktie wurde dadurch zwar nicht verändert, doch die Bären scheinen vorerst auf breiter Front zurückgedrängt worden zu sein.

Expertenmeinung: Die nächste Zielmarke scheint klar: Die Bullen streben eine Rückkehr der Kurse in Richtung des Hochs von Ende März an. Doch selbst wenn dieses Vorhaben gelingen sollte, wurde bereits viel Momentum für einen potenziellen Ausbruch im Zuge des jüngsten Anstiegs aufgewendet.

Ein tieferes Hoch wäre trotz der bisherigen Rallye mittelfristig ein weiteres Schwächesignal und könnte die Bären schnell wieder ins Spiel bringen. Somit besteht zwar eine realistische Chance auf eine Annäherung an die 23 EUR-Marke, doch danach sollte die Lage neu bewertet werden. Wichtig wäre in der aktuellen Situation, die Kurse möglichst lange oberhalb der 20- und 50-Tage-Linien zu halten.

Aussicht: NEUTRAL

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Nahezu der gesamte Gewinn des laufenden Kalenderjahres wurde bei der Aktie des deutschen Finanzinstituts innerhalb von nur drei Handelstagen zunichtegemacht.

Die Aktie der Deutschen Bank geriet in den vergangenen zwei Wochen deutlich unter Druck. Vom zuvor eher bullischen Tenor ist derzeit wenig übrig. Der Trend hat sich mittlerweile in eine neutrale Verkaufsphase gewandelt. Zwar fiel die technische Gegenbewegung der letzten Tage durchaus dynamisch aus, doch an der 20- und 50-Tage-Linie könnte sich jetzt ein hartnäckiger Widerstand etablieren.

Expertenmeinung: Der Bereich zwischen den genannten gleitenden Durchschnitten und der Marke von 21 EUR ist von zahlreichen Widerständen geprägt. Es erscheint wahrscheinlich, dass viele Anleger dieses Kursniveau nutzen könnten, um Gewinne zu realisieren.

Wer Anfang April seine Stopps nicht gesetzt hatte, dürfte nun dankbar für eine zweite Ausstiegsmöglichkeit sein. Sollten die Bullen wieder einen konstruktiven Chartverlauf etablieren wollen, wäre es schon bald notwendig, ein höheres Tief auszubilden. Dies dürfte allerdings etwas Zeit in Anspruch nehmen. Das Tief von Anfang April sollte dabei idealerweise nicht mehr unterschritten werden.

Aussicht: NEUTRAL

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Im Februar hatte ich der Deutsche Bank Aktie positive Aussichten attestiert und ein erstes Kursziel auf 20 EUR in Aussicht gestellt. Dieses wurde mittlerweile nicht nur erreicht, sondern sogar übertroffen.

Nach wie vor befindet sich das Papier in einem stabilen Aufwärtstrend. Es zeigt eine klare Serie von höheren Hochs und höheren Tiefs. Das letzte Pivot-Tief wurde Anfang März bei 18,84 EUR gebildet. Solange dieses Niveau nicht unterschritten wird, scheinen weiterhin die Bullen die Kontrolle zu haben.

Expertenmeinung: Die Aufwärtsbewegung der letzten Wochen wurde größtenteils von der 20-Tage-Linie getragen. Allerdings verlief auch dieser Indikator nicht durchgehend perfekt, da sowohl Anfang Februar als auch im März der gleitende Durchschnitt kurzfristig deutlich unterschritten wurde.

Für mittel- bis längerfristige Anleger bleibt daher der Blick auf die letzten Tiefs entscheidend. Gemessen am bisherigen Rhythmus der Aktie könnte es Anfang April zu einer Zwischenkorrektur kommen. Während einige Anleger diese Phase aussitzen dürften, könnten andere die Gelegenheit nutzen, um zuvor erzielte Gewinne zu sichern und später günstiger wieder einzusteigen.

Aussicht: BULLISCH

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Nach wie vor befindet sich das deutsche Finanzinstitut in einem Aufwärtstrend. Seit September des vorigen Jahres dominieren die Bullen das Geschehen und treiben die Deutsche Bank-Aktie weiter nach oben. Die Kursbewegung zeigt eine klare Abfolge höherer Hochs und höherer Tiefs. Ende Januar kam es jedoch zu einer überhitzten Phase, erkennbar am hohen Abstand zur 50-Tage-Linie. Eine zwischenzeitliche Korrektur führte zu einem höheren Pivot-Tief, von dem aus sich die Aufwärtsbewegung nun offenbar fortsetzen könnte.

Expertenmeinung: Ein Blick auf den längerfristigen Chart zeigt die nächsten potenziellen Kursziele. Die psychologisch wichtige Marke von 20 EUR könnte als nächster Widerstand dienen, an dem sich eine Richtungsentscheidung abzeichnen könnte. Falls auch diese Hürde überwunden wird, wären in diesem Jahr womöglich Kursziele in Richtung 25 oder sogar 30 EUR denkbar. Diese runden Marken spielten zuletzt im Januar 2015 eine bedeutende Rolle für die Aktie. Kurzfristig sollten Anleger das letzte Zwischentief im Auge behalten. Idealerweise sollte die Unterstützung bei 17,94 EUR nicht mehr unterschritten werden.

Aussicht: BULLISCH

Mit der Intensivierung der DAX-Rallye Mitte Januar war auch die Deutsche Bank-Aktie massiv durchgestartet. Gestern kassierte sie nach der Vorlage der 2024er-Ergebnisse nebst Ausblick einen herben Rückschlag. Aber der Aufwärtstrend an sich ist nicht gefährdet. Noch nicht?

Ein Minus von 3,22 Prozent als Reaktion auf die Bilanz klingt ungut. Aber wenn man bedenkt, dass die Aktie seit dem Schlusskurs 2024 in der Spitze um knapp 18 Prozent gelaufen war und das gestrige Minus am Tagestief 6,3 Prozent betragen hatte, relativiert sich die Sache. Zumal das Zahlenwerk eigentlich gar nicht so schlecht war.

Zwar ist es richtig, dass der Gewinn nach Steuern um 28 Prozent unter dem des Jahres 2023 lag. Aber das war nicht völlig überraschend, weil die Kosten für Rechtsstreitigkeiten, vor allem in Sachen der Übernahme der Postbank, hoch und allen bekannt waren. Allerdings verfehlte man am Ende die durchschnittliche Gewinnerwartung der Experten trotzdem.

Was zuversichtlich stimmen könnte ist, dass das Geldhaus trotzdem eine drastische Dividendenerhöhung für das abgelaufene Jahr ankündigte, die Dividende steigt um 50 Prozent auf 0,68 Euro pro Aktie … damit katapultiert man sich bei der Dividendenrendite in verlockende Höhen. Außerdem zeugt der Avis eines Aktienrückkaufs in Höhe einer dreiviertel Milliarde Euro davon, dass man bei der Deutschen Bank überzeugt ist, sich das auch leisten zu können. Ist das so?

Expertenmeinung: Die Antwort kann nur ausfallen wie meistens: Wenn alles so läuft, wie man sich das aktuell denkt, dann ja. Wenn nicht, dann nicht. Der Vorteil der hier investierten Akteure wäre, dass die Aktie jetzt, nachdem endlich wieder konstant Geld verdient wird, selbst mit dem niedrigeren Gewinn des Vorjahres noch nicht teuer bewertet ist: Da stünde ein Kurs/Gewinn-Verhältnis um zehn zu Buche. Und behalten die Analysten Recht, die für 2025 ebenso wie die Bank selbst durch eine wieder deutlich steigende Marge einen markant höheren Gewinn pro Aktie erwarten, wäre da noch gut Luft nach oben.

Trotzdem sollte man diesen Rücksetzer nicht einfach ignorieren, immerhin lockt der immense Anstieg seit Jahresanfang, der an eine ausnehmend starke Performance im Vorjahr anschließt, zu Gewinnmitnahmen. Um dieses Risiko loszuwerden, müsste es gelingen, die Aktie wieder aus dem steilen Aufwärtstrendkanal seit August, den der Kurs in den Vortagen durch ein „Overshooting“ nach oben verlassen hatte, wieder hinaus und idealerweise über das am Mittwoch erreichte Jahres-Verlaufshoch von 19,628 Euro zu hieven.

Gelingt das nicht, wird es in dem Moment für die Bullen eng, in dem das gestrige Tages-Verlaufstief bei 18,296 Euro unterboten wird. Dann wäre der Weg in die Unterstützungszone 16,83 zu 17,31 Euro frei, deren Unterseite durch die untere Begrenzungslinie des August-Aufwärtstrendkanals definiert wird. Würde sich die optimistische Gewinnperspektive für 2025 halten, wäre die Aktie dort allemal wieder günstig. Aber wie oben erwähnt: Das gilt nur, wenn es so läuft, wie man sich das aktuell denkt!

Quellenangaben: Ergebnis des Jahres 2024, 30.01.2025: https://www.db.com/news/detail/20250130-jahresergebnisse-2024