Vonovia Aktie Prognose Vonovia weiter im Tiefflug – Wann erholt sich die Aktie wieder?

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Während sich der DAX zuletzt weiterhin positiv zeigte, ging es mit den Kursen des deutschen Immobilienunternehmens stetig nach unten. Zwar konnte sich die Vonovia-Aktie von den Tiefs zum Ende des vorigen Jahres erholen, doch nach wie vor konnte die 200-Tage-Linie nicht nachhaltig überwunden werden.

Seit einigen Wochen geht es wieder nach unten und der Verkaufsdruck hat sich in den letzten Tagen sogar deutlich erhöht, was am besonders hohen Handelsvolumen erkennbar ist. Der Trend befindet sich aktuell noch in einer neutralen Phase.   

Expertenmeinung: Vorerst sind wir meilenweit davon entfernt, hier irgendwelche Kaufsignale zu erkennen. Daher sehe ich hier auch absolut keinen Grund auf eine interessante Einstiegschance. Hierzu müsste die Aktie schon deutliche Signale in die Gegenrichtung liefern, doch aktuell bewegen sich die Kurse unter sämtlichen wichtigen gleitenden Durchschnitten.

Zuletzt konnte die 20- und 50-Tage Linie Anfang Januar überwunden werden. Wenig später ging es mit den Kursen deutlich nach oben. Ein ähnliches Signal sollte Anleger abwarten, bevor man wieder aktiv wird oder mit dem Gedanken eines möglichen Einstiegs spielt.

Aussicht: BÄRISCH

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Zuletzt hatten wir uns beim deutschen Immobilienunternehmen den Ausbruch über die Marke von EUR 25.80 angesehen. Der Kursanstieg verlief relativ steil und es war zu erwarten, dass die Aufwärtsbewegung in der Nähe der 200-Tage-Linie etwas Gegenwind bekommen dürfte.

Der Pullback kam dann auch wie nach Plan und derzeit wird die Ausbruchszone nach unten getestet. Die Ebene bei 25.80 EUR ist ein wichtiger Support und konnte zum Ende der vorigen Woche gehalten werden. Der Trend befindet sich weiterhin in einer neutralen Phase, könnte jedoch bei einem weiteren höheren Hoch sogar in eine bullische Phase zurückkehren. Hierzu müsste das letzte Zwischenhoch von Mitte Januar gebrochen werden.

Expertenmeinung: Alles in allem ein überaus interessanter Chart, denn die Bullen haben die Möglichkeit, vom aktuellen Niveau aus weitere Stärke zu zeigen. Die Kurse müssten dazu diese Woche wieder nach oben drehen, um ein technisches Kaufsignal zu setzen. Danach dürfte sich die Aufwärtsbewegung weiter fortsetzen.

Was wir nicht sehen wollen, wäre ein Bruch der erwähnten Unterstützung nach unten. Dies könnte die jüngste Aufwärtsbewegung in Frage stellen. Die kommenden Tage werden spannend.

Aussicht: BULLISCH

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Mit einem satten Kursplus von über 6% meldet sich das deutsche Immobilienunternehmen zurück. Die Vonovia-Aktie setzt somit den Höhenflug der letzten Wochen fort und profitiert von der positiven Stimmung am deutschen Parkett.

Es stellt sich jedoch die Frage, wie lange diese Aufwärtsbewegung anhalten wird. Das mit Sicherheit zu beantworten ist nicht möglich, interessant wird es dieser Tage aber, wenn sich die Kurse wieder der 200-Tage-Linie nähern. Es ist davon auszugehen, dass der Verkaufsdruck in der Nähe des Indikators zunehmen dürfte. Zahlreiche Schnäppchenjäger, welche sich das Papier seit Mitte Dezember gekauft haben, werden versuchen auf diesem Niveau ihre Schäfchen ins Trockene zu bringen. Der Trend befindet sich derzeit in einer neutralen Kaufphase.

Expertenmeinung: Auf längerfristiger Ebene konnte mit dem Überwinden des Pivot-Hochs von November erstmals ein tieferes Hoch nach oben durchbrochen werden. Somit ist auch der langfristige Abwärtstrend vorerst vorüber. Ein gutes Signal für mehr, wenngleich der Weg nach oben etwas steinig werden dürfte.

Dennoch scheint das Schlimmste zumindest vorerst vorüber zu sein. Für kurzfristig orientierte Anleger ist der gestrige Ausbruch überaus wichtig. Die Kurse sollten nun möglichst nicht mehr unter diese Ebene zurückfallen, da ein Fehlausbruch schnell wieder die Bären zurück an den Tisch holen würde.

Aussicht: NEUTRAL

Mit einem Minus von 54,6 Prozent ist die Aktie des Immobilienkonzerns Vonovia der DAX-Verlierer der Jahres 2022 geworden. Man sagt ja gerne, die Letzten könnten im Folgejahr die Ersten sein … könnte das auch auf diese Aktie zutreffen oder heißt es weiterhin: Finger weg?

Vonovia ist ein Immobilienunternehmen, das auch selbst neue Wohnungen baut. Damit hat man gleich mehrere Probleme auf einmal bekommen: Die Materialengpässe erschweren die Bauvorhaben, die Inflation macht sie teurer und der zunehmende Druck auf die Verbraucher erschwert Mieterhöhungen. Dass die Aktie im Jahresverlauf fiel, kann da nicht überraschen.

Zumal das Nettoergebnis für die ersten neun Monate um 43 Prozent zum Vorjahr fiel. Nach einem sehr starken Jahr 2020 war der Gewinn pro Aktie schon 2021 zurückgekommen. Das hatte man unter den Anlegern aber noch nicht allzu ernst genommen, weil man von obenstehenden Problemen noch nichts ahnte. 2022 wird der Gewinn erneut deutlich niedriger gesehen. Und für 2023 rechnen die Analysten im Schnitt damit, dass der Gewinn nur noch wenig über der Nulllinie liegen wird. Aber das weiß eben jetzt jeder. Und daraus entsteht grundsätzlich eine Chance.

Expertenmeinung: Denn der Chart zeigt ja: Bislang nimmt man ein miserables Jahr 2023 vorweg. Aber es ist zumindest wahrscheinlicher als das Gegenteil, dass die Baukosten im Jahresverlauf sinken werden. Ob sich die Mietsituation dann schnell verbessert, ist zwar offen, zumal das sehr davon abhängt, ob sie zuvor wirklich deutlich schlechter wird oder nicht. Aber wenn man 2022 ein schwaches 2023 vorwegnahm, kann man allemal im Verlauf des Jahres 2023 eine Erholung im Jahr 2024 vorwegnehmen … die die Analysten in Bezug auf den Gewinn pro Aktie momentan auch erwarten.

Aber natürlich ist das mit dem Vorwegnehmen immer so eine Sache. Die Zukunft ist nun einmal nicht sicher vorhersehbar, daher sind Antworten auf die Fragen nach der Dauer des Drucks durch höhere Zinsen, den Verlauf der Inflation und die Auswirkungen auf die Unternehmen und die Verbraucher letztlich immer Mutmaßungen. Wichtig wäre aber festzuhalten: Chancen, dass man im Jahr 2023 versucht, sich aus diesem Tal der Tränen zu befreien, hat die Vonovia-Aktie auf alle Fälle.

Dabei wäre es aber ratsam, nicht auf Basis eigenen Optimismus zu kaufen, sondern erst dann einzusteigen, wenn das Chartbild deutlich macht, dass da wirklich etwas vorangehen kann, indem wichtige Widerstände, die normalerweise von den Bären effektiv verteidigt werden, bezwungen werden.

Dazu müsste Vonovia aus der momentanen Seitwärtsspanne nach oben hinaus, über die übergeordnete Abwärtstrendlinie steigen und die darüber, bei derzeit 29,06 Euro, verlaufende 200-Tage-Linie bezwingen. Aus heutiger Sicht ist das zwar ein sehr weiter Weg, aber Trendlinie und 200-Tage-Linie laufen ja sukzessiv nach unten, so dass ein solcher Befreiungsschlag auf Sicht nicht mehr so in weiter Ferne liegen würde wie derzeit. Vonovia in dieser Hinsicht im Auge zu behalten, sollte sich lohnen.

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Das deutsche Immobilienunternehmen hatten wir bereits im November genauer unter die Lupe genommen. Zum damaligen Zeitpunkt konnte erstmals in diesem Jahr der Abwärtstrend nachhaltig gebrochen werden.

Noch immer befindet sich die Vonovia-Aktie in einer neutralen Kaufphase und die wichtige 50-Tage-Linie konnte bisher gehalten werden. Der Bereich bei rund 22.50 EUR bleibt daher eine wichtige Ebene und sollte nach Möglichkeit im Dezember nicht mehr unterschritten werden. Wenn das gelingt, könnte dies die Basis für eine Fortsetzung des nun intakten Trendwechsels bilden. Doch noch ist der Titel nicht ganz über den Berg, denn es braucht noch ein weiteres Hoch, um die Bullen endgültig hinter dem Kamin hervorzulocken.   

Expertenmeinung: Die Lage ist aus technischer Sicht relativ klar. Sollte der eingezeichnete Support-Bereich bei rund 22.50 EUR nach unten gebrochen werden, wären die Bären wieder am Zug und würden das Ruder übernehmen.

Anders wiederum würde sich die Lage bei einem Ausbruch über das Niveau von 25.80 EUR gestalten. Dies wäre eine Steilauflage für die Bullen und die Kurse könnten die lang ersehnte Erholung starten. Eine Kursexplosion wäre dann wenig überraschend und das nächste mögliche technische Kursziel nach oben stünde auch schon fest. Es wäre das Niveau bei rund 33 EUR. Hier hatten sich die Bullen zuletzt im August dieses Jahres die Zähne ausgebissen. Nun heißt es also abwarten, wohin uns das nächste Signal führen wird.

Aussicht: NEUTRAL