Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Die Aktie des Münchner Versicherungskonzerns konnte sich in den letzten Wochen gegenüber dem DAX ausgezeichnet in Szene setzen und zeigte über weite Strecken Relative Stärke.
Nach den heftigen Anstiegen von November auf Dezember bildete sich eine recht auffällige Konsolidierung ich Chart, welche die Allianz-Aktie gerade versucht, nach oben zu verlassen. So recht scheinen die Bullen aber bis jetzt nicht zu wissen, ob sie diesen Anstieg nachhaltig stützen wollen, denn bislang konnte der Breakout nicht bestätigt werden. Bei Schlusskursen über der Marke von 250 EUR wäre die Kuh wohl vom Eis und die Reise nach Norden dürfte weitergehen.
Expertenmeinung: Der letzte Anstieg, welcher Ende Oktober des vorigen Jahres begann, hatte eine Impulshöhe von rund 30 EUR. Wenn wir diese Spanne zu den letzten Tiefs bei rund 240 EUR hinzuaddieren, würde sich ein theoretisches technisches Kursziel auf bis zu 270 EUR ausgehen. Durchaus ein realistisches Niveau, welches unter Umständen noch im ersten Quartal dieses Jahres erreicht werden könnte.
Aufpassen sollten Anleger hingegen, wenn das letzte Pivot-Tief bei 239 EUR nach unten verletzt wird. Dies würde den Bruch des aktuell intakten Aufwärtstrends mit sich bringen. Momentan sieht es aber eher bullisch aus.
Aussicht: BULLISCH
Allianz SE Aktie: Chart vom 29.01.2024, Kurs: 246.55 EUR Kürzel: ALV | Quelle: TWS
Top Flop Aktien – Übersicht der Gewinner und Verlierer
Welche Aktien in den wichtigen Indizes sind in letzter Zeit am meisten gestiegen oder gefallen? Was sind die Top-Aktien 2024? Welche Aktien haben die beste Performance über die letzten 5 Jahre und welche Aktien sind stark gefallen? Hier finden Sie es heraus: DAX Top Flop – MDAX Top Flop – Euro Stoxx Top Flop – Dow Jones Top Flop – Nasdaq 100 Top Flop
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Der Aktienkurs der Allianz steigt und steigt. Ist das Potenzial langsam ausgeschöpft oder noch ordentlich Luft nach oben?
Allianz: Mehr als nur Stabilität – Potenzial für Aktionäre im Check
Die Allianz ist einer der weltweit führenden Versicherungskonzerne. Das Unternehmen bietet eine breite Palette von Versicherungsprodukten und -dienstleistungen an, darunter Lebensversicherungen, Krankenversicherungen, Sachversicherungen und Vermögensverwaltung.
In den letzten Tagen haben wir bereits SAP und Siemens für Sie durchleuchtet. Gemeinsam stehen die beiden Unternehmen für mehr als 19 % des DAX. Die Allianz steht für weitere 7,7 %.
Es gibt wenige Indizes, die so stark konzentriert sind wie der DAX. Das ist durchaus problematisch, denn ohne die Schwergewichte kann der Index kaum steigen, doch auf der anderen Seite macht es die Analysearbeit sehr einfach. Man muss sich nur drei Unternehmen anschauen und hat bereits mehr als ein Viertel des Dax durchleuchtet.
Die Allianz ist weder für große Rallyes oder enormes Wachstum bekannt, dafür aber für Stabilität und solide Resultate.
Ein Überblick über Erfolge und Perspektiven
Die geschäftliche Entwicklung war in den zurückliegenden zehn Jahren eher behäbig, der Umsatz kletterte lediglich von 99,65 auf 114,30 Mrd. USD.
Da man jedoch Jahr um Jahr Milliardenüberschüsse erwirtschaftete, konnte man die Zahl der ausstehenden Aktien von 453 auf 405 Millionen Stück deutlich reduzieren. Der Gewinn kletterte von 13,23 auf 16,65 Euro je Aktie.
Darüber hinaus hat man die Dividende in dieser Zeit von 5,08 auf 12,01 Euro je Aktie mehr als verdoppelt. Derzeit könnten sich die Aktionäre über eine Dividendenrendite von 5,23 % freuen.
Darüber hinaus ging es mit den Kursen stetig bergauf und das, obwohl die niedrigen Zinsen das Geschäft belastet haben.
Seitdem die Zinsen gestiegen sind, läuft es noch wesentlich besser und je länger die Zinsen deutlich von der Null-Linie entfernt bleiben, desto stärker schlagen sie sich nieder.
Wie steigende Zinsen das Versicherungsimperium beflügeln
Die Allianz profitiert in vielerlei Hinsicht. Das Unternehmen investiert einen Großteil der Kundengelder in Anleihen und die werfen jetzt wieder deutlich mehr ab. Darüber hinaus machen die gestiegenen Zinsen Lebensversicherungen wieder attraktiver für Kunden. Das Geschäft wird also belebt und obendrein noch profitabler.
In den ersten neun Monaten des laufenden Geschäftsjahres konnten die Erträge um 4,7 % auf 122,1 Mrd. Euro gesteigert werden. Das Ergebnis verbesserte sich sogar um 19,4 % auf 6,78 Mrd. Euro.
Der Gewinn kletterte um 28,2 % auf 16,62 Euro je Aktie. Nach neun Monaten hat man bereits mehr verdient als im Vorjahr.
Derzeit liegen die Konsensschätzungen für den Gewinn 2023 bei 22,60 Euro. Im Geschäftsjahr 2024 soll das Ergebnis auf über 25 Euro je Aktie steigen. Die Allianz kommt demnach auf ein KGVe von 10,7.
Bei den vorliegenden Wachstumsraten und Charakteristiken des Unternehmens könnte man auch eine höhere Bewertung rechtfertigen. Es ist nicht unrealistisch, dass das KGV im Jahresverlauf auf 12 steigt und die Aktie die 300-Euro-Marke erreicht.
Die Allianz steht am Mehrjahreshoch und ist trotzdem nicht überbewertet. Die Aktie hat noch Kurspotenzial, für den Dax sind das gute Vorzeichen.
Größere Rücksetzer dürften sich als Gelegenheit herausstellen, doch dafür gibt es derzeit wenig Gründe. Bereits bei 229 – 233 Euro dürfte es zu nennenswertem Kaufinteresse kommen.
Eine umfassende Korrektur wäre nur möglich, wenn diese Unterstützung und der kurzfristige Aufwärtstrend durchbrochen werden.
Gelingt hingegen ein Ausbruch über 250 Euro, kommt es zu einem prozyklischen Kaufsignal mit möglichen Kurszielen bei 270 und 275 Euro.
Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Die Aktie des deutschen Versicherungskonzerns zeigt gegenüber dem DAX bereits seit einigen Monaten Relative Stärke. Während der Index von August bis Ende Oktober deutlich an Wert eingebüßte, konnte die Allianz-Aktie im selben Zeitraum sogar leicht an Wert zulegen.
Dies deutete bereits darauf hin, dass in der nächsten Erholungsphase des Marktes, das Papier eine Führungsrolle übernehmen könnte. Dem war auch so und die Kurse konnten mittlerweile nahezu problemlos den Widerstandsbereich rund um die Marke von 235 EUR nach oben durchbrechen. Somit ging der Trend in eine bullische Trendphase über.
Expertenmeinung: Nach dem starken Verlauf der letzten Wochen bildete sich im gestrigen Handel die erste recht deutliche Korrekturkerze. Dies ist aus meiner Sicht zu erwarten gewesen, denn auch wenn der Trend weiter nach oben laufen sollte, gehören Zwischenkorrektur nun mal zum Großen und Ganzen dazu.
Ein Rücklauf bis hin zur Marke von 235 EUR könnte in Folge gute Kaufgelegenheiten liefern. Wichtig ist, dass die Aktie diese Ebene möglichst nicht mehr deutlich nach unten bricht.
Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Der deutsche Versicherungskonzern überraschte gestern mit soliden Quartalsergebnissen. Das operative Ergebnis stieg um +7.1% auf 3.78 Milliarden Euro und lag somit deutlich höher, als von Analysten erwartet.
Nach den Zahlen zündete die Allianz-Aktie den Turbo und setzte sich an die Spitze der DAX-Aktien. Am Ende blieb ein Plus von 4.90% und die Fortführung eines intakten Aufwärtstrends. Erneut schafft es das Papier in einem doch recht schwierigen Marktumfeld zu überzeugen und setzt die Serie von höheren Hochs und höheren Tiefs fort. Zuletzt wurde hier die 50-Tage-Linie bei rund 210 EUR verteidigt.
Expertenmeinung: Das Handelsvolumen war im gestrigen Handel fast dreimal so hoch wie üblich. Dies könnte darauf hindeuten, dass es sich nicht nur um einen kurzfristigen Anstieg handelt. Institutionelle Investoren könnten ebenfalls zugegriffen haben, was die Chancen auf ein Fortsetzen der Aufwärtsbewegung im August erhöht.
Der nächste größere Widerstand lauert bei 228.45 EUR, dem Zwischenhoch von Anfang Mai. Der Test dieser Marke dürfte nur noch Formsache sein. Danach gilt es noch die Marke bei 232.50 EUR zu überwinden, dem Hoch aus dem Jahr 2022. Vorerst gebe ich dem Papier wieder positive Aussichten mit auf den Weg.
Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Die Aktie des deutschen Versicherungs- und Finanzkonzerns hat es in den letzten Handelstagen ordentlich erwischt. Nachdem die Bullen noch zu Beginn der Woche einen Breakout nach oben versucht hatten, drehte die Allianz-Aktie um 180 Grad.
Der Fehlausbruch erwischte zahlreiche Anleger auf dem falschen Fuß und viele mussten ihre Positionen mit einem Abschlag wieder verkaufen. Der Druck nach unten war überaus hoch, was auch am Handelsvolumen deutlich erkennbar ist. Hier scheinen gerade auch einige Großanleger auszusteigen. Besteht die Gefahr, dass dies gerade der Beginn einer neuen Abverkaufs-Welle war?
Expertenmeinung: Das aktuelle Chartbild sieht nicht sonderlich positiv aus. Zwar konnten die Kurse gerade noch die im Chart eingezeichnete Trendlinie halten, doch ob dies dauerhaft der Fall sein wird, bleibt abzuwarten.
Aktuell gehe ich eher davon aus, dass die Pivot-Tiefs von März und Mai dieses Jahres bald auf den Prüfstand kommen dürften. Weitere Abschläge sind somit vorerst nicht ausgeschlossen. Meine Aussichten auf die Allianz bleiben vorerst auf die bärische Seite.
Der Allianz-Konzern verdiente im ersten Quartal deutlich mehr als im Vorjahreszeitraum und mehr als erwartet. Zugleich kündigte das Unternehmen Aktienrückkäufe an. Dafür war die Reaktion am Markt mager … das müssen die Bullen ändern, sonst könnte es knifflig werden.
Insgesamt waren die Ergebnisse des Finanz- und Versicherungskonzerns ebenso gut wie solide und letztlich ein wenig langweilig. Der Umsatz stieg moderat von 44,3 Milliarden im ersten Quartal 2022 auf 46,0 Milliarden im ersten Quartal 2023. Der operative Gewinn legte stärker zu, um 24 Prozent auf 3,73 Milliarden nach (um die neuen Bilanzierungsregeln korrigiert) 3,0 Milliarden im Vorjahr. Allzu weit von den im Vorfeld seitens der Analysten geschätzten 3,6 Milliarden lag das aber auch nicht entfernt.
Damit bleibt es bei der konzerneigenen Prognose eines operativen Gewinns von 14,2 Milliarden, plus/minus eine Milliarde. Die Analysten schätzen nichts anderes … unter dem Strich bleibt es also bei dem, womit man schon im Vorfeld rechnen konnte.
Und auch, wenn ein Aktienrückkaufprogramm gerne den Kurs der Aktie zieht, weil der Unternehmensgewinn sich dann auf weniger Aktien verteilen muss: Mit 1,5 Milliarden geplantem Rückkaufvolumen zwischen dessen Start Ende Mai und dem geplanten Endpunkt am Jahresende verändert sich dahingehend bei einer derzeitigen Marktkapitalisierung von grob 85 Milliarden Euro eher wenig. Eigentlich gäbe es also keinen Grund, der Aktie in unmittelbar nächster Zeit einen neuen Impuls zu verpassen. Aber zwei Aspekte könnten dafür sorgen, dass, wer von einer Seitwärtsbewegung ausgeht, irrt.
Expertenmeinung: Im Rahmen der Ergebnisse fiel auf, dass der relativ deutliche Anstieg des operativen Gewinns auf dem Versicherungsgeschäft beruhte, das deutlich anzog. Aber im Bereich „Finanz“ musste der Konzern im Asset-Management ein Minus von 13 Prozent beim operativen Gewinn verbuchen. Da gibt es durchaus eine potenzielle Achillesferse, die die Trader beobachten werden. Dass man im Rahmen der Erläuterungen zur Bilanz betonte, dass die Allianz keine nennenswerte Exposure zu regionalen US-Banken habe, zeigt schon, dass man bemüht ist, da keine Unruhe aufkommen zu lassen. Was indes gerne mal dazu führt, dass gerade deswegen Unruhe aufkommt, man wird es abwarten müssen.
Der andere Faktor ist das übergeordnete charttechnische Bild. Auf Tagesbasis wirkt die Aktie kurzfristig nach dem Aufholen der scharfen „Schockreaktion“ im März auf die wankenden US-Banken zwar eher uninteressant. Aber sieht man sich wie hier abgebildet ein längerfristiges Bild auf Wochenbasis an, sieht man, dass die Aktie knapp unter den Hochs der Jahre 2020 und 2022 abgedreht hatte und jetzt auf eine mittelfristig entscheidende, doppelte Unterstützung aus dem mittelfristigen Aufwärtstrend (204 Euro) und der 200-Tage-Linie (199 Euro) rutscht. Sollte diese Zone gebrochen werden, wäre aus rein charttechnischer Sicht mit einem Anlauf an das untere Ende der übergeordneten, breiten Handelsspanne in der Region 170/182 Euro zu rechnen. Das Bullen-Lager hätte hier also zeitnahen Handlungsbedarf, um sicherzustellen, dass die Aktie sich ihre Chancen nach oben erhält.
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