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SentinelOne Aktie Prognose SentinelOne könnte ein Gigant werden

News: Aktuelle Analyse der SentinelOne Aktie

von Tobias Krieg | 31. Mai 2023

Tobias Krieg

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Vorherige Analysen der SentinelOne Aktie

19. Dezember 2022

SentinelOne: Keiner wächst schneller — Tobias Krieg

SentinelOne ist der am schnellsten wachsende Cybersecurity-Anbieter der Welt. Seit dem Börsengang hat die Aktie trotzdem zwei Drittel an Wert verloren. Einsteigen?

Abwechslung

Sektoren, Geschäftsmodelle und gewisse Eigenschaften von Aktien sind zeitweise beliebt und dann wieder nicht.
Was gesucht und was gemieden wird, ändert sich mit der Zeit, man könnte auch sagen, dass es sich abwechselt.

Dementsprechend ist es eine naheliegende Strategie, sich in den Sektoren auf die Suche nach Investment-Chancen zu begeben, die derzeit unbeliebt sind.
Denn früher oder später ändert sich die Meinung der Anleger wieder.

Umgekehrt gilt übrigens dasselbe. Wer das kauft, was alle lieben, der bekommt meistens nur Probleme.
Um das zu verdeutlichen, gäbe es etliche Beispiele aus der Vergangenheit.

Wir müssen aber gar nicht weit zurück, man muss sich nur die letzten zwei Jahre anschauen.
Im allgemeinen Börsenhype von 2021 ist zwar so gut wie alles durch die Decke gegangen, am stärksten gefragt waren unter anderem Technologieaktien, Wachstumswerte und Software-Unternehmen.

Die meisten der einstigen High-Flyer, die damals so beliebt und gefragt waren, sind seitdem geradezu kollabiert.
Für antizyklische Investoren ist das eine gute Nachricht.

Aktuell gibt es Aktien mit außerordentlich hohem Wachstum zu Preisen, wie wir sie seit Jahren nicht erlebt haben.
In der Vergangenheit kamen SaaS-Aktien durchschnittlich auf ein KUV von 12,2. Aktuell gibt es wenig Aktien im Sektor, deren Bewertung nicht deutlich darunter liegt. Das ist eine interessante Ausgangslage.

SentinelOne

Inzwischen kommt selbst das am schnellsten wachsende Unternehmen der Branche auf ein KUV, welches unter dem langjährigen Branchenschnitt liegt.
Dabei handelt es sich um SentinelOne.

SentinelOne ist eine Sicherheitsplattform, die eine Vielzahl von Funktionen zum Schutz von Endpunkten bietet. Dazu gehören unter anderem Malware-Erkennung und -Entfernung, Echtzeit-Threat-Intelligence und Verhaltensanalyse, Netzwerküberwachung und -kontrolle sowie integrierte Bedrohungsbekämpfung.

Eines der besonderen Merkmale von SentinelOne ist die Verwendung von künstlicher Intelligenz und maschinellem Lernen zur Erkennung und Bekämpfung von Bedrohungen. Durch die Verwendung von Deep Learning-Technologien kann SentinelOne Bedrohungen in Echtzeit erkennen und darauf reagieren, auch wenn sie noch nicht bekannt sind.

Darüber hinaus bietet SentinelOne eine einheitliche Plattform, die sowohl auf Desktops als auch auf mobilen Endgeräten und in der Cloud eingesetzt werden kann, was es zu einer geeigneten Wahl für Unternehmen macht, die ihre Endpunkte auf mehreren Plattformen schützen müssen.

SentinelOne bietet also umfassende Sicherheitslösungen, mit denen man ganze Unternehmensnetzwerke inklusive aller Endgeräte vor Bedrohungen schützen kann.

Das scheint die Kunden ganz offensichtlich zu überzeugen (Link), anders wäre das Wachstum auch nicht zu erklären.

Ausblick und Bewertung

In den letzten drei Geschäftsjahren konnte man den Umsatz von 46 auf 205 Mio. USD steigern, der Umsatz hat sich jeweils mehr als verdoppelt und in diesem Jahr dürfte es ähnlich aussehen.

Das ist ein schlagendes Argument und daher ist es auch kein Wunder, dass das Unternehmen bei der IPO eine enorme Bewertung hatte.
Das KUV lag bei über 100.

Wie sich herausgestellt hat, war das wohl ein bisschen zu viel. Inzwischen hat die Aktie rund zwei Drittel an Wert verloren, obwohl sich das Geschäft blendend entwickelt.

Plötzlich haben wir es mit einer Situation zu tun, in der das KUV im laufenden Geschäftsjahr auf unter 10 sinken dürfte.
Da wir bereits Mitte Dezember haben, muss man sich die Frage stellen, was wahrscheinlicher ist:
Sinkt das KUV im kommenden Jahr auf in etwa 6 oder setzte sich die Aktie mal wieder zur Oberseite in Bewegung?

Und wie hoch wird der Börsenwert sein, wenn SentinelOne in zwei Jahren rund eine Milliarde an Umsatz erzielen wird?
Wir werden es sehen, aktuell liegt der Börsenwert jedenfalls bei 4,08 Mrd. USD.

Chart vom 19.12.2022 – Kurs: 13,98 Kürzel: S - Wochenkerzen | Online Broker LYNX — Chart vom 19.12.2022 – Kurs: 13,98 Kürzel: S – Wochenkerzen

Dass die Aktie derzeit kaum jemand haben möchte, überrascht bei diesem Chartbild nicht.
Die Mehrheit dürfte den Kursverlauf sehen und SentinelOne kurzerhand verwerfen. Vielleicht verpassen sie etwas.