Alphabet A Aktie Prognose Alphabet explodiert: Diese Zahlen sind nicht von dieser Welt

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Die letzten beiden Handelswochen waren vor allem für Tech-Titel alles andere als angenehm. Zahlreiche Führungsaktien gerieten unter die Räder und so erwischte es dieser Tage auch bekannte Namen wie Nvidia, Super Micro Computer oder auch Microsoft. Anders sieht es hingegen beim bekannten IT-Konzern aus. Die Alphabet-Aktie zeigt seit geraumer Zeit Relative Stärke gegenüber dem Gesamtmarkt und hält sich weiterhin wacker über der 20-Tage-Linie, hier in Grün eingezeichnet. Wissen hier einige Großanleger bereits mehr als wir? Die nächsten Quartalsergebnisse stehen an und werden am Donnerstag nach Börsenschluss präsentiert.   

Expertenmeinung: Auf die letzten beiden Quartalsergebnisse, welche Ende Oktober und Ende Januar präsentiert wurden, reagierte die Aktie alles andere als positiv. Für das abgelaufene Quartal gehen Analysten von einem Gewinn je Aktie in der Höhe von 1.49 USD aus. Die Flüsterschätzungen liegen aktuell bei 1.55 USD. Der Umsatz soll satte 78.61 Milliarden USD stark sein. Dies würde einem Anstieg gegenüber dem Vorjahr von etwas mehr als +12% entsprechen. Aus technischer Sicht ist klar: Solange sich die Kurse über der 20-Tage-Linie halten können, bleibt das Gesamtbild „bullisch“. Nun heißt es Abwarten auf die Zahlen.

Aussicht: BULLISCH

Quelle: Earningswhispers.com
https://www.earningswhispers.com/stocks/GOOGL

Presseberichten zufolge hat Apple Interesse an einer Lizenzierung der Google-KI Gemini. Der Deal könnte Alphabet Milliarden einbringen, doch das ist nur der Anfang.

Integration noch in diesem Jahr möglich

Die Integration des Chatbots in die iPhone-Software könnte noch in diesem Jahr erfolgen. Das würde Apple im Wettrennen um generative KI deutlich voranbringen. Obwohl man mit Siri bereits frühzeitig auf Sprachassistenten gesetzt hat, hat man in der jüngeren Vergangenheit an Boden verloren.
Die Entwicklungserfolge bei OpenAI oder Google waren deutlich beeindruckender.

Sie können Gemini kostenlos testen (Link) und sich selbst einen Eindruck verschaffen.

Bloomberg beruft sich in dem Bericht auf Insider. Ein Deal wurde bisher jedoch nicht abgeschlossen und Apple befindet sich auch in Gesprächen mit dem Microsoft-Partner OpenAI (ChatGPT).

Für Google wäre eine Partnerschaft mit Apple ein großer Erfolg, denn der Deal könnte Jahr um Jahr Milliarden einbringen.

Diese Partnerschaft wäre ein Meilenstein

Doch es wäre nicht nur auf geschäftlicher Ebene ein riesiger Deal. Abgesehen von talentierten Entwicklern und Hardware, benötigt man vor allem Unmengen an Daten, um Chatbots und andere künstliche Intelligenzen zu trainieren.

Durch die Kooperation und Implementierung von Gemini auf dem iPhone würde die Datenmenge sprunghaft ansteigen, was die Qualität der KI perspektivisch deutlich verbessern würde.

Darüber hinaus würde es die Partnerschaft von Alphabet und Apple zementieren. Eine engere Zusammenarbeit könnte perspektivisch eine Vielzahl von Möglichkeiten eröffnen.

An der Börse könnte die Zusammenarbeit zu einem Umdenken führen. Immer wieder wurde Alphabet als KI-Verlierer dargestellt. Ich habe diese Ansicht nie geteilt. Kein anderes Unternehmen dürfte mehr in die KI-Entwicklung investiert und eine größere Datenbasis haben als Google.
Gemini ist ChatGPT in vielen Belangen überlegen.

Neubewertung möglich: Das sind die Kursziele

Sollte sich Apple für Gemini entscheiden, könnte Alphabet plötzlich als KI-Gewinner wahrgenommen werden. In diesem Szenario wäre eine Neubewertung der Aktie möglich.
Die Bewertung könnte dadurch auf ein höheres Niveau steigen als es bisher der Fall war.

In den letzten fünf Jahren lag die P/E von Alphabet durchschnittlich bei 25,3. Das ist in Anbetracht von deutlich zweistelligen Wachstumsraten erstaunlich wenig.
Sollte die Bewertung auf diesem Niveau bleiben, ergibt sich in diesem Jahr ein Kursziel von 172,04 USD.
Sollte die P/E allerdings in Richtung 30 steigen, hätte die Aktie sogar Kurspotenzial bis 204 USD.

Die Aktie ist übergeordnet bullisch, es stellt sich lediglich die Frage, ob Alphabet unmittelbar auf ein neues Allzeithoch ausbrechen kann.
Gelingt ein nachhaltiger Anstieg über das Widerstandsband bei 150 – 154 USD, kommt es zu einem prozyklischen Kaufsignal mit extrapolierten Kurszielen bei 160 – 162 und 170 – 175 USD.

Sollte der Ausbruch nicht gelingen, könnte es zeitnah zu einem Gap-Close kommen. Sonderlich gut sieht es für die Bären aber nicht aus, bereits ab 142 USD reihen sich die Unterstützungen regelrecht auf.

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Zusammen mit anderen großen Namen wie Microsoft oder Nvidia war die Alphabet-Aktie in den letzten Wochen maßgeblich dafür verantwortlich, dass die US-Indizes derart steil nach oben liefen. Doch der Abstand zur 50-Tage-Linie wurde in den letzten Wochen allmählich immer größer und so lief das Papier Gefahr, spätestens nach den Quartalsergebnissen einzuknicken.

Exakt dies könnten wir an der Börse aktuell sehen, denn die Kurse sind gestern nach Börsenschluss deutlich unter Druck geraten und verloren fast 6%.           

Expertenmeinung: Mit der Präsentation der Zahlen konnten zwar die allgemeinen Gewinn- und Umsatzerwartungen übertroffen werden, doch die Flüsterschätzungen des Marktes wurden verfehlt. Nach einer solchen Rallye muss einfach alles perfekt sein und wenn sich ein Haar in der Suppe findet, dann wird dieses genutzt, um Kasse zu machen.

Dennoch kommt die Korrektur jetzt nicht so überraschend und sollte im Bereich von rund 142 USD auf eine breite Käuferschicht treffen. Hier wird sich wohl entscheiden, ob die Bullen erneut das Zepter übernehmen werden, oder ob gar das Ende des noch intakten Aufwärtstrends droht. Vorerst sehe ich einen Pullback nicht allzu kritisch.

Aussicht: BULLISCH

Quelle:
earningswhispers.com; https://www.earningswhispers.com/epsdetails/GOOGL

Wir durchleuchten für Sie ein Schwergewicht nach dem anderen. Wie sieht es bei Alphabet aus? Hat die Aktie Potenzial?

Die Macht der Schwergewichte: Alphabet und seine Rolle im S&P 500

Die Schwergewichte geben die Richtung vor. Auf die sechs größten Unternehmen im S&P 500 entfallen etwas mehr als ein Viertel der gesamten Marktkapitalisierung. Ohne Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon & Co. wird es für den Index sehr schwierig.

Daher haben wir in den letzten Tagen bereits die ersten Schwergewichte unter die Lupe genommen. Bisher ist das Fazit eher ernüchternd.
Apple und Microsoft sind Top-Unternehmen, doch die Bewertung ist in beiden Fällen grenzwertig.

Apple: Jetzt wird es brenzlig. Besser die Reißleine ziehen?

Das Potenzial für größere Kursgewinne hält sich in Grenzen, denn dazu müssten die Bewertungen auf ein neues Rekordniveau steigen. Das ist zwar möglich, darauf wetten sollte man aber nicht.
Dieses Problem lässt sich auf verschiedene Arten lösen, beispielsweise durch eine kurze und scharfe Korrektur oder aber durch eine längere Seitwärtsphase.

Microsoft: Das sind keine guten Nachrichten

Heute schauen wir uns das drittgrößte Unternehmen im S&P 500 an. In Summe hat die Top 3 in etwa eine Gewichtung von 18 %, davon entfallen 4 % auf Alphabet.

Ein halbes Dutzend verschiedener Milliardengeschäfte

Alphabet bedarf keiner großen Vorstellung. Den Betreiber von Google kennt jeder. Das Kerngeschäft des Unternehmens ist das Suchmaschinengeschäft und die dortige Werbung.
In diesem Bereich hat man zuletzt einen Quartalsumsatz von 44,0 Mrd. USD erzielt.

Hinzu kommen weitere 7,95 Mrd. USD durch Youtube, 7,67 Mrd. USD aus dem Netzwerkgeschäft und weitere 8,34 Mrd. USD aus vielen kleineren Tätigkeitsfeldern. Darüber hinaus erzielte das Cloudgeschäft, welches immer mehr an Bedeutung gewinnt, einen Umsatz von 8,41 Mrd. USD Mrd.

In Summe lag der Quartalsumsatz zuletzt bei 76,69 Mrd. USD und das Ergebnis bei 19,69 Mrd. USD.
Auf Jahressicht entspricht das einem Umsatzplus von 11 % und einem Gewinnsprung um 41,5 %.

Ausblick und Bewertung

Durch die laufenden Buybacks konnte das Ergebnis sogar um 47,6 % auf 1,55 USD je Aktie gesteigert werden.

Da man in den ersten neun Monaten des laufenden Geschäftsjahres einen Gewinn von 4,16 USD je Aktie erzielt hat, dürfte ein neuer Rekordgewinn ins Haus stehen.
Derzeit wird ein Gewinnsprung um 26 % auf 5,74 USD je Aktie erwartet.

Alphabet kommt demnach auf eine forward P/E von 24,2. Im Geschäftsjahr 2024 würde die P/E den aktuellen Schätzungen zufolge auf 20,8 sinken.

Damit haben wir nach Apple und Microsoft endlich einen Lichtblick. Alphabet ist tendenziell unterbewertet, obendrein sind die Schätzungen aus meiner Sicht zu niedrig.

Bei den vorliegenden Charakteristiken und Wachstumsraten ließe sich problemlos eine P/E von 25 – 30 rechtfertigen.
Daraus ergeben sich bis Ende des Jahres Kursziele von 167,00 – 200,40 USD.

Die Aktie ist übergeordnet klar bullisch, größere Rücksetzer dürften sich als Gelegenheit herausstellen.
Die nächsten relevanten Unterstützungen liegen bei 130 und 125 USD.

Prozyklische Signale würden sich hingegen über 142 und 144 USD ergeben. Können diese Marken überschritten werden, ist ein Angriff auf das Allzeithoch bei 150 USD wahrscheinlich.

Darüber ergeben sich extrapolierte Kursziele bei 160 und 165 USD.

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Während Titel wie Microsoft, Amazon oder Meta bereits neue Jahreshochs erreicht haben, hat sich der renommierte IT-Konzern erst kürzlich von dem Schock der im Oktober veröffentlichten Quartalsergebnisse erholt. Die Kurslücke wurde geschlossen, und die Alphabet-Aktie zeigte in den letzten Wochen eine beeindruckende Performance. Doch wie geht es weiter? Trotz des deutlichen Anstiegs zeigt der Chart weiterhin ein tieferes Hoch sowie ein tieferes Tief. Der Trend verbleibt somit in einer neutralen Verkaufsphase und konnte bisher nicht durchbrochen werden.

Expertenmeinung: In den kommenden Tagen wäre es entscheidend, dass die Rückeroberung der gleitenden Durchschnitte für die Perioden 20 und 50 gehalten wird. Das Niveau um die Marke von 133/134 USD spielt dabei eine zentrale Rolle und sollte möglichst nicht unterschritten werden. Je länger sich die Kurse über diesem Bereich stabilisieren, desto konstruktiver ist das zu bewerten. Dies könnte eine Fortsetzung des Aufwärtstrends wahrscheinlicher machen. Sollte jedoch bei der erwarteten Zwischenkorrektur diese Unterstützungsebene durchbrochen werden, könnte dies schnell zu einer Schwächung der Erholung führen und die Kurse könnten weiter nachgeben. Es liegt nun an den Bullen zu zeigen, wie stark sie tatsächlich sind. Vorläufig passe ich meine Einschätzung für Alphabet auf ein neutrales Niveau an.

Aussicht: NEUTRAL